梅大 · 2026-08-11

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09:40 梅花庄MLCC跟踪：
2026年7月，MLCC大厂国巨营收161亿新台币，同比+52%、环比+5%，创单月历史新高；
1-7月累计988亿新台币，同比+33%。若折算成美元则月同比+39%、环比+3.3%，累计同比+32%。
增长主要受益于AI相关需求强劲。随AI应用需求持续成长，电子元件产业正迎来结构性转变。

10:32

10:32 【群主】：

10:33 梅花庄国产算力跟踪点评：
1.华为昇腾及超节点产业进展
昇腾950DT核心价值：昇腾950DT发布后，我国基本解决算力焦虑问题
2.超节点技术领先性：
英伟达超节点规模仅为72卡，华为超节点规模已达8192卡，单超节点计算性能约为英伟达的25-30倍，可弥补单卡算力不足的劣势。
3.锐捷网络核心投资逻辑
超节点的交换芯片，服务器中内嵌交换芯片，节点与节点之间仍需交换机；
CPO时代光器件直接焊接在PCB板上，与交换机芯片不可拆分，原有光模块厂商的价值将向交换机厂商转移。
国内交换机厂商第一梯队为华为、紫光、锐捷，其中华为CPO不对外供应，仅销售整机且搭载华为自有软件，云厂采购意愿有限；锐捷为云厂定制化CPO的性价比最高，是阿里、字节、腾讯、三大运营商定制CPO的第一顺位供应商，紫光为第二顺位。
在交换芯片的选择上：
芯片的选择权和建议权主要掌握在交换机企业手中，若无客户强制要求，锐捷多数情况下会采用博通、marvell的芯片，仅在客户指定或者自主可控的强制场景下才会使用盛科的芯片。盛科的逻辑在于自主可控需求：国内可商用的以太网交换机芯片仅有海思和盛科的产品，中兴的相关芯片尚未大规模对外出货，短期之内盛科的交换机芯片在国内自主可控市场没有对手。
4.国产算力进展
根据寒武纪的中报业绩来看，国产算力存在节奏方面的问题，但是寒武纪Q2季度的存货激增，显示出Q3-Q4季度国产算力卡有望放量，进而间接可以推测，国产算力将在Q3-Q4业绩释放。
PS:
继续维持对国产算力的重视，考虑到中报因素，因此优先关注已经出中报业绩的企业；
其中已经业绩且表现良好的是交换机企业：【锐捷网络】【紫光股份】，已经服务器企业：【浪潮信息】【华勤技术】，此外如果非要看尚未出中报业绩的企业，则是【盛科通信】；
考虑到国产算力的节奏很难把控，目前中报在即，板块难大规模表现，建议采用小仓位“拖住”策略，先用小仓位如果能够做出一定的利润，可以为后续国产算力的表现中打下好的心理基础；如果做不出利润或者亏损，心态上也好承受。

13:16 梅花庄终于等到你，还好我没有放弃！

2026-08-11 13:08:59
用户1708921498763:瑞芯起来了

13:33 梅花庄不会的，主线需要宏大叙事，不是一个小行业能支撑的

2026-08-11 11:52:27
剑圣25-11:老师，mlcc有成主线的潜质呢，

13:33 梅花庄[弓虽][弓虽] 事实再次证明，抄底最重要的是节奏，而不是标的，标的选择自己熟悉的就好。反弹往往是普涨

2026-08-11 11:59:10
丘摩智:国瓷继续加，7.14开始出了10几份研报吹票果然吹起来了，明天低开继续加，不回前高不卖。开盘在CPO最恐慌时把蘅东加了一点，华海清科和骄声超成止盈卖了，换成同样半导体设备的富创精密和京仪装备了，富创中报很漂亮图形也走出来了要。科翔昨天水下7个点买，今天水下继续加了一点，看看下午要不要做t。就和八叔说的一样，反弹初期做熟悉的票，欧莱，科翔，蘅东光都是老情人票，这次也是利润赚取最快的，因为他们前面就一直股性活跃，我又很熟悉他们的节奏，这次也没有辜负我。现在利润赚最多就是国瓷，利润赚的幅度最大是欧莱和蘅东光，不知道科翔能不能后来居上，这货也喜欢发疯经常

13:42 梅花庄不适合，跌的时候没信心，涨了要追，合适吗？

2026-08-11 13:39:43
26届嘴强 ym:老师，瑞芯微有底仓的情况下，请教一下今日这种情况适合加仓吗

14:08 梅花庄大盘反弹过程中，成交量放的并不大，今天市场缩量上涨；
对于我们来说，更重视均线趋势，坚持均线趋势给的指引；
至于量能问题，我大概说一下：
目前市场其实多方向轮动，科技
VS 传统 VS 医药，几个大赛道争抢资金，但是市场成交量不放大，则容易形成来回拉扯的局面。
因此大家注意，不要预期放太高，适当逢高卖、逢跌买，要有耐心的做好一些利润控制。
从目前来看，后面的市场应该偏向于轮动局面，因为市场缺少主线。

2026-08-11 14:07:38
25年进入:梅老师，目前大盘缩量，改变趋势吗？

14:15 梅花庄市场的高度打不出来

14:19 【群主】：

14:19

14:25 梅花庄MLCC已经是这波反弹的领涨品种了，但是MLCC今天冲高回落，其他的几个领涨品种也涨不出空间，因此，超跌反弹应该是结束了，后面要震荡一段时间，看市场能否出主线。
因此从今天的盘面上来看，我提醒一下大家：
后面几天的市场，应该没有那么容易涨了，要适当降低心理预期，做好仓位方面的控制。
我讲这个了，可能很多同学会各种问：
我说2点：
1.大盘没有太大方向，也不用太紧张，就是连贯的超跌反弹应该已经结束；
2.此类问题，点到为止，不再解释。

14:30 梅花庄别请问了，点到为止，自己去理解！

2026-08-11 14:27:05
知行统一 26年:请问是否要降低仓位了

14:31 梅花庄[弓虽][弓虽]

2026-08-11 14:26:56
般若-元年:梅大说了市场高度打不出来，我一反应就是轮动到现在开始可能会有回撤，刚才把这两天做T式加仓的澜起，东微，锐捷，瑞芯微，博迁仓位都T出来了，仓位减到5层可攻可退，不断地感受“三美”带来的乐趣！

14:37 梅花庄纠正一下哈，是大盘没有太大的风险，不要太紧张，只是接下来估计股价市场要横盘整理一段时间，等主线出来

14:42 梅花庄你可以继续做功率器件，但类似的问题，问了也没用，回答你的

2026-08-11 14:40:34
琦凌坤:mlcc这波走完，功率器件会不会代替它引领科技反弹呢

14:43 梅花庄你可以继续做功率器件，但类似的问题，问了也没用，回答不了你的，因为会不会这样的事情，是市场决定的，不是我决定的

2026-08-11 14:40:34
琦凌坤:mlcc这波走完，功率器件会不会代替它引领科技反弹呢

14:45 梅花庄那当然可以啊，只看个股的总亏损额度，额度不破，那就可以基于自己的想法做。

2026-08-11 14:43:11
用户1784521141387:按止损纪律，我理解是看股票总浮亏吧。当日补仓后盈利降低但没到止损线还可持有吧。

14:48 梅花庄可以减一点，留一点，先控制住利润嘛。

2026-08-11 14:44:55
用户牛牛-26年:mlcc 要出吗？

15:41 梅花庄投资实际上是一门综合性学科；
懂宏观的不一定做得好股票，因为懂宏观不一定懂产业；譬如假如只懂宏观，那么只会讲科技、科技、科技，一个实际的落地都选择不了；
懂产业的也不一定能做好股票；因为懂产业不一定懂规律，股市走在产业前头；譬如假如只懂产业，21年的光伏提前行业基本面见顶，那是深渊；
懂技术的依然不一定做得好股票，因为相较于基本面，技术只是辅助；譬如选择了基本面不好的，再好的技术也没用。
做好投资真正的是需要既懂宏观，又懂产业，还有懂市场的运行规律。
而梅家圈就是这么一个地方：宏观、产业、市场，我们三位一体，一直在这三者之间寻求平衡；
我们了解宏观，所以在每次Z策和宏观拐点，都很敏感；
我们了解产业，所以坚持AI的大趋势；
我们了解市场，所以能够在7月份避开市场的大跌；
梅家圈是一个大学堂，这里有很多优秀的同学，更重要的是有很多知识可以获取，有很多的方法值得学习，对于很多新同学而言，我还是那句话：
慢慢来，比较快，因为我们要走很远！

2026-08-11 14:58:16
刘子慧26.5:同学们大家好~
大家看般若同学，守拙师兄，韩老魔等其他优秀的同学，老师一说他们就可以很快的get到精髓，这说明他们不仅基础课运用的很好，而且在圈内直播，圈外直播也是用心听老师的，做好笔记没有太多杂念，新进来的同学也不用太着急，圈里真的不缺机会，如果错过了这次就等下次机会，我也是5月才入圈的新同学，但是6月起我就没有亏钱了，7月的市场相信懂的都懂，3月我在圈外亏了10多万，7月在圈里微盈利，虽然目前还没有回本，但是我觉得这个只是时间的问题，大家一定要先掌握好方法，这样才能走的更远。另外给大家分享一个八卦消息，我觉得很厉害的另外一个做全球知产配置的博主，他的一个朋友被爆仓亏了9尾数，这种就是典型的来的快，去的也快，八叔的课程真的是小小白都很适合的，而且是体系课，不是给你一个标地你就可以盈利了，有很多东西也需要自己去领悟。希望大家越来越好[爱心]