梅大 · 2026-08-21

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09:36 【群主】：

09:36

09:53 梅花庄在今天这么低迷的环境下，圈内的功率器件一骑绝尘，成为了市场中，半导体中，最亮眼的赛道之一，恭喜坚持的同学，事实会证明：做好一个赛道、比做很多赛道，要更高效；
功率器件近期还是前面涨价的驱动；
海外在酝酿涨价（尚未落地），说明目前功率器件海外需求紧张；这一点有望进一步驱动国内功率器件的涨价和行业周期景气度的进一步提升。
PS:
行业需要消息驱动；
8月初的时候是MLCC海外提价的消息，当时MLCC的风头很强；
现在轮动到了功率器件提价。

2026-08-21 09:38:45
小元宝_2025:士兰微的坚持！扬杰的坚持！加油?

09:53 【群主】：

09:53

10:25 梅花庄金盘科技（非圈内标的）主要是SST变压器；
昨天SST变压器披露了2份业绩报，一个是【伊戈尔】（非圈内标的）、一个是【金盘科技】；
金盘科技26H1年实现营收35.6亿元，同比+12.7%，归母净利润3.0亿元，同比+14.2%，业绩表现一般般；
但是中报披露：
1）26H1新签订单75亿，同比增长69%，创下历史最多半年接单
2）算力中心订单激增：26H1新签订单38.7亿元，同比+336%，期末在手订单50.9亿元，同比+179%。
海外激增：期末海外在手订单62.4亿元，海外业务占营收比42%；
3）首台适配北美电网13.8kV的【sst】样机已完成厂内测试，并于26H1发往海外进行测试。
另外：
伊戈尔营收26.83亿元，同比+8.78%；归母净利润1.12亿元，同比+6.91%，相对来说业绩表现一般；
在手订单20亿+，不过尚未看到很激烈的订单增长；
综合来说：
金盘的这份业绩报，订单方面呈现出了很强的增长，因此市场对其后续的业绩增长乐观，此外，这份业绩报，【金盘出的比伊戈尔要好】；

2026-08-21 10:12:29
王群554:老师可以评论一下金盘和伊戈尔的中报吗？

10:33 梅花庄杨杰科技做到止损出局，就好好反思一下自己交易时机上的一些问题吧，这个跟操作没关系，跟你对时机的理解关系很大

2026-08-21 10:27:19
子瑜稳盈2601:八叔，扬杰听老师的守纪律亏损了到点止损出局，但今天又看老师表扬坚持持有扬杰的，那亏损的票是要怎么做呀

10:36 梅花庄这一次应该不会泥沙俱下，就是大盘有小幅的调整压力，因为中报方面的压制，和市场题材的匮乏。

2026-08-21 10:34:38
小雨26.3:老师好，请问现在沪、深.、创业板.、科创板指数5日线、 10日线都已经粘合向下了，是否又快泥沙俱下了？

10:54

10:54

10:54 【群主】：

11:22 梅花庄国产算力的队伍，一定会越来越庞大；
我们一直在【规避中报】，因此暂时没有扩容，但是前面我讲过，等中报验证的时候，我们会重点考量的是“液冷”+“HVDC”；
为什么呢？
因为国产算力是Q3季度开始爆发，但是海外算力爆发了很久，而零部件中，很多既是海外、也是国产，因此并没有十分纯正的国产化；
要寻求新周期，那么我们就要【寻找双向增长】；
具备2大条件就更好：
1.核心主营业务是国产化
2.自身所处行业从0-1刚开始爆发；
而目前自身行业从0-1的，就是【液冷】，因为液冷爆发是比较晚的，海外目前已经普及了液冷，但是国内才刚开始，去年昇腾950中液冷是选配，但是超节点中液冷是标配；
此外，还有一个就是HVDC，800V的HVDC海外是从英伟达刚推出的rubin新服务器才开始的，国内还没有怎么用。
PS:
由于目前这些的中报尚未完整披露，暂时建议先只是了解一下，关注盘面的动向。

2026-08-21 10:26:28
先修心后炒股:早盘国产算力方面，液冷 服务器
昇腾领涨，全是打样吗，先头部队率先试探？

11:25 梅花庄我没有观点，陈果的观点那张图里面写的很清楚了，自行去感受一下就好了，都不一定准确

2026-08-21 11:21:07
用户1778813072029:八叔可以解读一下陈果这张分析图吗？结合你的观点

13:39 梅花庄星网锐捷和锐捷网络是【母子公司关系】；
星网锐捷是【母凭子贵】；
星网锐捷的核心资产就是持有锐捷网络的股权，而锐捷网络是交换机的主体；
投资锐捷网络，是看交换机的趋势，这种是很正的投资思路；
投资星网锐捷，是间接看锐捷网络，这种是博弹性的；
星网锐捷持有锐捷网络 44.88% 的股权，假如按照股权算，这股权价值就是600亿+，但是星网锐捷仅250亿+；这是很多人的想法；
但实际上母公司的股权价值在市值层面历来都折价的；
可以这么说：
锐捷网络一般是机构打法，星网锐捷一般是游资打法。

2026-08-21 10:58:55
张建华，仁生塑胶:梅总，星网锐捷为啥比锐捷网络强

13:48

13:48 【群主】：

14:07 梅花庄是！士兰微有碳化硅产线，在这块押得比较大。

2026-08-21 10:37:29
大阳小可妈26:老师，阿里资本开支利好情况下，交换机今天表现是不是有点不及预期。士兰微今天强于杨杰是跟碳化硅相关吗

14:16 梅花庄前面我讲过，华丰需要等中报后再说，华丰科技有一个竞争对手【胜蓝股份】，这家公司在背板上发展很快；
HW方向博弈中报是最不确定的，因为它的产品释放最不透明。

2026-08-21 10:37:37
牛牛2026:老师，一直在看国产算力的华丰科技，是否还值得坚守。

14:28 梅花庄你其实挺有控制的，仓位的核心是【认知】+【控制】+【自洽】

2026-08-21 10:59:08
丘摩智:今天要敢于加仓，科技明显回流，国瓷昨天前天低吸，开盘继续加仓，鼎通集合竞价也加仓，npo和CPO量产，集合竞价就拿了太辰光，感觉他比较炬光更受益，后面看哪个小光可以跑出来，现在小光的大哥是天孚，下面太辰，联特，炬光，士佳，腾景。。几个小弟，应该有跑出来的因为npo和CPO量产是新叙事，今天仓位加到了5.7层

14:33 梅花庄没有好坏，炒股本身的乐趣就在于，它会给你带来各种不一样的心情，但你需要去驾驭它。

2026-08-21 10:59:34
袁自由-2026:涨也好，跌也罢，不悲不喜，今天看着大红好冷静，一点开心不起来，我是不是炒股炒的出问题了？还是最近上上下下坐电梯麻木了？老师，这种心态是好事还是坏事？

14:35 梅花庄它没有业绩不及预期的，据是规模小，毛利率就上不来而已

2026-08-21 11:25:44
用户1778682858351:今天sst金盘的大涨，是否可以印证电源端需求很大，功率半导体对电源稳定性需要很大，作为海外和华为双供的东微半导业绩已出，业绩不及预期，但并没有下杀，是否在上涨逻辑，谢谢

14:42 梅花庄它的看点是未来的“算电协同”，这个需要好长的时间，电力行业是一个很稳定，但变化也很慢的行业，所以你做好心理准备，需要好久好久

2026-08-21 11:49:22
21入圈同学南知:老师，涪陵电力中报出来了，麻烦您给点评一下吧。谢谢老师

14:43 梅花庄别日内追高就对了、

2026-08-21 11:53:23
用户1763088963612:周三T掉的几个票都和杨杰差不多，都反包了。要不要回补，太矛盾了

14:44 梅花庄一律打，打中了再来问我！因为就算你打中了，也可以不要，但是你每个都思考要不要打，麻烦死了

2026-08-21 12:21:09
Rita2016:老师这个马矿股份的打新需要打吗，求问！谢谢

14:47 梅花庄直播讲吧。

2026-08-21 12:34:13
起而行:请教老师，美债高企、难以为继，近期赎回长期国债，美国AI产业资本开支承压，这些情况对A股科技股，包括国产算力，会带来哪些影响，是否应纳入我们下步操作考虑的范围？

14:48 梅花庄别总纠结是不是低点，你哪怕均线趋势粘合朝上了用高价加仓，都比均线趋势朝下的时候，低价死扛要好

2026-08-21 12:54:50
用户1768737367793:老师，今天这种走法是不是逢高要减仓位？持有寒武纪较多

14:48 梅花庄如果的事情，就等直播我讲

2026-08-21 13:04:15
用户1773764978479:老师您好，请问液冷和HVDC中报如果被验证，是不是国产算力相关标的都可以买呀？还是有先后选择呢？

15:00 梅花庄他们是趋势方向，你在用打题材的思路在做，趋势性的方向，除非是强热点，否则日内追是没有意思的

2026-08-21 14:59:07
用户1781050876581:老师，我新来的，早上看士兰微涨停了，就在扬杰科技和新洁能中选了新洁能，结果新洁能咋差这么多呢

15:03 梅花庄业务本身决定，他不可能是单一的板块，所以不需要进行界定，如果你做小金属，看到科技不行的时候，它就要减分，如果你做小金属，觉得科技也很强的时候，它就是加分项。人家明明两个都有，却非要选边站？

2026-08-21 14:59:41
定量止损26-3:老师，请问云南锗业应该把它按小金属板块看待，还是科技板块看待？

16:37 梅花庄不是离不开我，而是离不开努力学习的自己，离不开那种向上生长的状态；
投资是一场孤独的旅行，在这段旅行中，很多人是迷茫的，焦虑的、恐惧的，因为他们将投资和赌博划上了等号，将自己的资金暴露在高度的不确定性中；
在几亿股民中，大多数人都是这样的状态，但通过学习，你能够感受到正在向阳而生：
1.你不在迷茫；
迷茫的本质是不知道该怎么办，但大家在圈内，你能够站在成长的角度知道如何建立自我，从底层的纪律、仓位管理、到层次感的构建，圈内已经为你铺好了路；
2.你不在焦虑：
焦虑的本质是想赢怕输，但大家在圈内，我们不断的在根据产业链寻找新的机会，你不缺机会，所以你敢于放弃，在不断的学习中，内心是富足的，焦虑感自然会降低。
3.你不再恐惧；
恐惧的本质是缺少控制感、安全感，但大家在圈内，你所获得的每一个标的，圈内都做了详细的调研、跟踪与讲解，你在了解的过程中间接在消除恐惧，而在交易层面，你通过了学习拥有了纪律，你的投资有底线，哪怕输也输的明白和干脆。当然圈内还有很多优秀的同学，大家一起面对，更不会恐惧。
不仅如此，通过学习所获得的成功，会更有获得感，更留得住：
比如8月份你按照方法论去进行抄底，与别人盲目抄底赚到的钱，你会更有“获得感”，因为你不仅盈利了，还学会了方法。你会相信方法才是稳健致胜之道，会更尊重方法，因此容易留住利润，而依靠盲目赚到的钱会让你相信运气，靠运气赚的是留不住的。
学习其实就是在帮助自己战胜弱点、成就自己，人最怕的状态，就是原地踏步。
当然，学习不一定能够成功，但学习会为成功增加一份可能；而在股市中，这个问题更极端，那就是，学习不一定能够成功，但是不学习，几乎没有成功的可能；
因为摆脱人性的弱点，需要通过长期学习、刻意练习去改变，这个过程就像心中充满灰尘的人走向内心洁白，需要在好的环境中【浸润】，不断的【浸润】；
因此，学习与不学习的人在每天看来是没区别的，在每个月来看区别也是微乎其微的，在每年来看区别似乎还不明显；但在每五年来看时，可能已经是财富的巨大分野，而等到十年再看的时候，也许已经是一种人生对另一种人生不可企及的鸿沟。
不要离开那个向阳生长的状态。
ps：
有同学不太清楚自己剩余的学习时间，可以找小曼咨询一下，避免影响后面的学习进度。

2026-08-21 11:57:38
富贵满堂:赚钱想续费了，哪里看什么时候到期呢？感觉离不开梅大了

19:11 梅花庄派大星星2606，作为刚入圈不久的新同学，能够意识到基础的重要性，提出要回顾课程，这点值得大家学习；
希望周末大家将基础课程好好研习，记住，一切皆基础；
先修心，再练交易，把自己的节奏重新找回来，机会永远等做好准备的人。
祝大家周末愉快！

2026-08-21 18:47:34
派大星星2606:这周之前，7月的亏损已经差不多回来了，但是周三一天就让我全部还回去了，那一天真的心态崩了，老师其实周一周二的时候就有在喊控制仓位，适当减仓了，当时仓位在7成左右，想着周三低开加仓当天t出去，顺带冲高的时候减仓，再加上看到老师当天说开盘低点的时候更是无脑加仓了，导致一天亏掉了辛苦一个月的利润，一点没有剩，也没有执行记录做t失败还是严格t出，就已经被不甘和懊恼冲昏了头，周四上午一个小反弹因为在忙没有时间看盘也没有走，下午看到提醒说大盘是健康的回调不会像7月那样，但也可能会二次探底，想着不能再吃大亏了就强制减仓到两成，今天所有卖出的都大涨了，就是因为没有严格执行纪律导致自己节奏完全乱掉，被牵着走，亏了一个月的利润心态爆炸，可以说都是冲动操作，但是今天还是强制让自己静下来，不盘中日内追高，老师一直说圈里不缺机会，月底中报密集，不确定性高，要交易看见，那就趁着周末再好好学习基础课，修身修心，重新让市场走入自己的节奏中来。