梅大 · 2026-07-23

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梅花庄谷歌的资本开支出的不错，上调2026资本开支指引至1950亿~2050亿美元（较此前上调了150亿美元），2027年资本支出将显著增加，市场最担心的是27年不增长，但是公司的开支指引给了信心。

2026-07-23 09:22:27 无情涨停手-26:老师，德州仪器验证了功率半导体的景气度，那么新洁能士兰微是不是可以考虑再度关注了？
梅花庄可以啊，这个不是直播也讲了，昨天文字直播间也讲了吗？

梅花庄嗯，但后面还有几个资本开支要披露，尤其是meta的很重要，因为谷歌本身是AI做的比较好的。2026-07-23 09:28:00 用户1780801578422:老师，谷歌的资本开支给出了正向指引，是否意味着谷歌对接下来的自由现金流有信心，从而形成收入增加、开支增加的良性循环。短期看，对算力海外链、国产链应该都是利好吧。

梅花庄没有什么催化，MLCC本身基本面没有大变化，就是之前涨多了； 现在大盘有走向企稳的迹象，而 关于MLCC，我讲一下，接下来：材料 （博迁新材（优选）、国瓷材料、洁美科技） > MLCC元件（风华高科） 为什么材料会更好呢？ 因为材料的涨价比MLCC的涨价要更加容易一些，多层MLCC对材料的用量变多，此外对材料的要求也更高，如此一来，材料的涨价会更加容易； 基本面上，国瓷材料宣布：自2026年7月27日起，上调氧化锆粉体销售价格，本次产品价格上调幅度约为10%-40%不等。 但近期暂时没有看到MLCC涨价。 PS: MLCC和功率器件，均属于“相对年轻”的周期，MLCC仍然可以继续关注。

梅花庄不知道，反正尽量不要看PCB了吧

梅花庄【Rita2016】同学能够坚持将圈内之前讲的华勤技术做好，非常厉害； 华勤技术前面的走势一波三折，但终究走向了新高； 华勤技术这个标的我简单的说一下： 1.国产超节点服务器，A股只有2家比较正宗的企业，【浪潮信息】+【华勤技术】 2.浪潮信息前面我们讲过，中报出的很优秀，但是【华勤技术】受到了消费电子业务的拖累，因此来来回回。 3.国产算力这波能否成为市场的“领头羊”，实际上取决于“指数是否能够真正企稳”，如果指数再创新低的话，注意国产算力也是容易“补跌”的； 4.华勤大概率是一个慢上升趋势，考虑到国产算力相当于海外的24年，因此华勤的这个慢上升趋势应该还没结束。 PS: 华勤这个标的，注意逢高适当收住利润，服务器这个行业的弹性比较小，因此低吸可以，追高不行哈。

梅花庄大家看，昨天的这张图，通过均线趋势对于市场推理的很清楚，大盘的震荡从图中来看，至少将持续一周以上，甚至更久； 另外，我提醒一下： 1.目前大盘仍然没有破坏“三天不新低”的结构，因此依然应该按照“三天不新低”的思路去看待； 2.已经试错介入的同学，仓位一定要严格控制，三天不新低就是一个试错结构，但绝不是推大仓位的时候，因为大盘存在新低的可能； 3.没有试错的同学，近期依然可以考虑逢跌试错，像今天就可以考虑。 4.如果大盘新低，我们反手就会翻空，因此，不要随意推高仓位，只能建“底仓”，只能建“底仓”，只能建“底仓”，重要的事情说三遍！

2026-07-23 10:40:54 吉吉不急:博迁新材开板现在可以小仓位试错吗梅花庄又追高？

2026-07-23 11:22:20 凡人修心传:老师，上一个同学问的博迁新材现在可以小仓位试错吗，你答复是追高，这个追高的看法是锚定的7月21日上午10点51分大概135的股价吗？可是7月21日它封板是147.93，这是它近期的强支撑位置吧，我们散户的看法就是想等到跌到135的股价可能后面就等不到，所以就打算今天开板后并且跌到了离日内线较远的位置买，不知道这个做法是不是有不足的地方，还请老师解答梅花庄21号是博行情，占时机啊，现在底部震荡阶段了

梅花庄这个就是个大bug，它虽然是国产算力，但是又是光模块啊，不要问哪个关联度更高，你就知道它二者概念都有，这样一来，它就变复杂了，最近国产算力只走交换机，是有原因的，市场不愿意走向复杂的地方

梅花庄瑞芯微目前没有看到什么利空因数； 目前来看，有点像是因为“补跌”，因为瑞芯微近期没有怎么下跌，股价在新高位置，但是资金的畏高心理严重； 一般补跌问题，不应该多度考虑，是否补跌完全是根据行情来的，因此不用过度的担忧；

2026-07-23 11:12:13 里果:昨天全网都在说交换机，圈子里也是一片沸腾，这就是情绪指标，市场复杂震荡筑底的格局没有改变，昨天开板清了拿了快一个月的紫光，70%收益。今天接回底仓，产业逻辑刚起，反复咬着做，等情绪冷却的时候，就是上仓位的绝佳时机。。

梅花庄这么细节的问题，该自己自洽一下了，圈内的大策略给的很清晰了，未来一周以上的时间，指数不新低，都只是打底仓的时间2026-07-23 11:10:31 慢慢。-26年:梅大，今天很多个股出现大面积冲高回落，是否需要考虑资金今天、明天狂卖，都等着下周去长鑫呢？如果需要考虑这个的话，是不是代表今天手里冲高回落的股先清了出来观察下，下周再进去比较好？

2026-07-23 11:03:13 道.到-2026:八叔，长鑫下周上市，按现在市场的正常估值水平，它的价格应该在多少合适？

梅花庄我不是用这种视角看问题的，圈内就关注均线，结合均线去思考大区间，你先把我们的方法搞清楚。

2026-07-23 12:10:42 积小胜为大胜26:震荡期大涨不追、大跌要敢抄底 拥抱核心、拥抱硬科技 边角料会在这两周的震荡行情中加速出清，被资金彻底遗弃在中期行情里 震荡期千万别乱折腾，缩量的市场，电风扇比你玩左轮手枪的风险要高很多

梅花庄前面我们讲过，这轮杀跌之后，市场的风格大概率慢慢走向“平衡”； 不会只涨科技了； 这是为什么呢？ 在3-6月份的市场非常的极致，传统老登与科技小登形成了K型分化； 而持续持续的K型分化，导致了科技的“奔溃”，说明K型分化已经走向了极致，很难进一步持续了。 当前，机构资金对老登方向是“围而不攻”，就是用配置的视角在看问题，而不是主动打老登方向，因为的确当前传统老登的故事并不性感，也没有什么大的驱动来； 有色金属主要是期货比较强势，尤其是铜/锡； 而之前有色金属的股价跌的很厉害； 所以有色金属股价反弹； PS: 关于有色，后面我们不再看长期趋势，因为美联储的加息问题是一个复杂的博弈，有色的长期大趋势已经看不清了； 而老登方向说白了就是可以考虑“配置”，这种就是拿一段时间，有个十来个点的收益就不错了的方向，而不是做短期的方向； 相对来说，能源/化工会稍微长期逻辑好一些。

梅花庄杰华特和盛科通信很响，非常贵，很吃方向偏好，这种非常考验你的看图能力；2026-07-23 14:08:14 风姿物语—25:老师，杰华特是不是也看好，也是功率半导体，跟AI电源强相关，技术上走势比较强

2026-07-23 14:22:08 守拙四载。:我感觉得磨到科创粘合才算稳，等吧梅花庄课代表发言了！

梅花庄你的名字叫修心，说句实话，你的状态和你的名字完全不相符，一个劲的在对外抓取。2026-07-23 14:26:05 凡人修心传:老师，现在科创50大跌4%，目前位置的科技票还没翻绿的，后续是不是可以高看一眼

梅花庄当前，国产方向也不能用很大的仓位； 蛟蛇幻化成龙的时候，是要“渡劫”的； 渡劫成功，那就成龙； 渡劫不成功，那甚至可能丢掉性命； 投资中，为什么博下一波的主线，实际上是“高回报”但是也“高风险”的事情； 目前国产化方向其实就是在“渡劫”，它能够带领指数走出泥潭，那就容易是主线，但是如果没法带领指数，那么后面也容易补跌； 所以国产线现在应该只是轻微的跟随； 真正好的时机，应该是等到均线粘合之后，再看它们能否引领大盘。

梅花庄没有，没有办法研究补跌，之前我研究过，没有规律，也不用过度关注补跌，补跌一般空间也不大。

梅花庄我认为海外算力主要是规避PCB、存储、光模块这三个大赛道； 其实对于澜起科技的话，影响还好的；

梅花庄关于半导体设备、材料的点评： 理论上来讲，目前半导体的设备、材料周期也是没有结束的，因为半导体周期没有结束，实际上，设备/材料周期还属于半导体的“后周期”，即往往在半导体景气周期的中后期才发力，因为行业高景气，所以才会去扩产，才需要设备、材料； 但当前，还是要结合大盘问题去看待才好； 大盘如果破了新低，他们还是容易跟跌； 短期半导体设备的确定性不算很高，因为前面4月份我们讲设备/材料的时候，提出了“长鑫上市”的逻辑，实际市场有很多资金是锚定长鑫上市去看待设备/材料的； 预计长鑫上市后，会有一些资金用“利好兑现”的角度看待； 实际上等到长鑫上市之后，再去结合设备/材料的强弱问题去审视它们，更加合理。

梅花庄近期，很多同学比较的躁动； 实际上，“三天不新低”就是一个非常脆弱的企稳结构，随时都可能跌破的，因此完全是一个轻微“打底仓”的阶段而已； 目前市场的问题很多； 科技方向海外承压，国产线面临中报考验； 传统方向也仅仅只是估值修复，缺少大催化； 因此大盘就是一个“震荡结构”，甚至可能是“下跌中继”； 目前，美伊冲突又有苗头，海外市场也不佳； 严格来说，当前就是一个【垃 圾时间】，别看很多个股位置低，但是确定性也很低，短期很难涨起来，打点底仓就差不多了，剩下的就看大盘走势和耐心等待了。 新进圈的同学，建议大家不要躁动，不要盲目出手，目前市场并不是很好的阶段，市场大概率在8月份之后才能出好机会； 新进圈的同学应该好好的把基础课像很多优秀的同学一样，学习上十遍、甚至几十遍，【般若】同学就是之前亏了50%进圈，后来账户反而翻倍的典型，但他将基础课程认真学习了几十遍，写了几本笔记； 这波行情，很多圈外的投资者亏了很多，一方面源之于盲目的乐观，其实还有一方面源自于体系的缺失，所以一个调整，就前功尽弃，实际上没有体系，再多的标的、基本面知识的抓取，都是无济于事的。结局都一样； 所以，先打好基础；

2026-07-23 15:02:43 般若-元年:这两天看了大家的发言，我发表个人的观点：大道至简，其实现在非常简单，你认为圈内哪个方向值得做，你就做哪个方向，你认为没有值得做的方向，那就休息（或等二次回踩），休息就不要怕错过反弹，在场内就不要怕波动（现在就是三天不新低走向均线粘合的过程，波动很正常，说的直白点就是laji时间，偶尔看下就行，跌了就补点，涨了就卖点，梅大说了非常详细清楚了；小概率是三天不新低错过，本来就是试错，不要太过纠结），甘蔗没有两头甜！