梅大 · 2026-07-22

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2026-07-21 22:15:36 梅花庄:也就是说： 今天抄底仓位打的高的，明天适当找机会卖出一点，控制一下； 今天抄底仓位打得不高的，明天就拿着做做T（一般是逢跌做先买后卖的多T）； 这里底仓显然是不能丢了，只要指数没有破坏3天不新低结构，那么就拿着底仓做T，一直等到均线趋势粘合，再进行加仓； 如果今天没有进场的，明天/后天/大后天去找跌的时候再去试错，因为在均线趋势粘合之后，错过了今天，其实明天/后天/大后天等，几乎时机上就没有太大的区别了，核心就是找跌的时候去打点底仓了。梅花庄市场今天的表现很正常； 还是按照昨天的计划来：

梅花庄大家看，瑞芯微还是可以吧？不要总是因为人家一两天表现不好，就质疑它嘛

梅花庄市场的核心，应该还是国产算力； 因为，目前只有国产算力有新高的票出现了，圈内前面讲过的交换机的【紫光股份】【锐捷网络】，以及交换机芯片【盛科通信】； 目前市场又在将国产算力往主线角度去推； 我认为可以拿一拿； 一旦国产打出了人气，成为这波行情的领头羊，且大盘的确企稳了的话，那么后面他们的表现就还是可以期待。

梅花庄大家应该要理解，为什么功率器件现在我们把东微半导的优先级排在了最前面，因为要往Hw逻辑上靠

梅花庄周末直播课中讲过这个问题的： 就是功率器件现在依然逻辑没有改变，大盘企稳，功率器件就企稳； 【扬杰科技/新洁能/士兰微】都是功率器件中的佼佼者，可以低吸博反弹的； 这次之所以我们提高了【东微半导】的优先级，是因为这个弹性可能更大，一方面是AI占比更高，另一方面是HW后面的催化多，而东微半导供货HW； PS: 功率器件这一把尽量以【东微半导】为主，如果看不了科创板，则看【扬杰科技/新洁能/士兰微】博反弹也是可以考虑的。

梅花庄再把市场的问题跟大家捋一捋： 市场应该永远“朝前看”，因为长江后浪推前浪，产业趋势在不断的演化； 这种演化，该如何理解，该如何拥抱，我跟大家讲一下： 1.大方向上，海外线转国产线； 2.【PCB/光模块/存储】这些老的周期要慢慢谨慎一些（PS:有较大浮盈的可以继续做做，但是没有浮盈或者新开仓，就不往这些方向上开仓了） 应该拥抱新的周期，譬如【功率器件】以及【MLCC】； 实际上，基于对上述的理解，圈内也在帮大家向前推进，但大家不一定理解： 譬如：存储方向，我们偏谨慎，但这个大赛道，我们选择的是【澜起科技】，澜起产业上与存储相关，但它又不是存储，而是拼连接的方向； 譬如：前面我们不断讲国产，尤其是交换机+服务器（PS:因为目前只有这两个出了业绩，其他需要业绩验证，中报后，我们验证一下液冷会出哪个标的） 譬如：半导体我们也在寻找下一个被演进的赛道，SOC行业我们就是提前关注，但我们也比较谨慎，暂时只看SOC中业绩韧性高的【瑞芯微】，因为SOC暂时行业景气度还没有完全变好。 一定要“朝前看”； 也一定要看懂圈内“朝前看”的战略思路；

梅花庄国产线，很多同学希望我梳理梳理； 这种大概率，没法梳理，且梳理之后，战略思路反而会变乱； 因为有上百个标的； 国产线，应该是“谁出业绩，就看谁”； 大家可以看，国产线现在核心就是【交换机】（紫光+锐捷+盛科）+【服务器】（华勤+浪潮），其他都不算强； 机构很聪明，但我是机构化思路，几乎和机构的选择类似，中报就在眼前，不出中报验证，不可能盲目压国产化的新赛道的。

梅花庄大家参考上图，就是国产线是出于成长期早期的，这个阶段，概念已经没有用了，业绩才是王道，所以绝不是泛梳理，而是就着业绩看。

梅花庄PCB这条大赛道，包含了【PCB板/覆铜板/电子布/铜箔/ABF载板】等； 前面，覆铜板龙头【建滔基层板】今年第六次提价，股价反而大跌； 这点实际上是市场在担心一个问题，那就是“股价提前行业基本面见顶”，市场担心“价格反噬”，就是你继续提价，但是终端不接受这个价格。 【PCB板/覆铜板/电子布/铜箔/ABF载板】这几条大赛道中，只有几个稍微可能“抗跌一点”，但大概率也不会很强了； 一个是PCB板的【深南电路】、一个是覆铜板的【南亚新材】，还有一个是ABF载板的【兴森科技】，因为他们都供货HW； PS: 有上述标的的，也要逢反弹，减仓； 而其他的都已经不能够再考虑了，包括电子布、铜箔，都不会再是香饽饽。

梅花庄我讲的东西，大家能懂的，就懂了； 不懂的，我也不会做过多的讲解，码字很累的； 不懂的，最聪明的做法，就是多看圈内近期的直播内容，不要自行乱格局，不要自行随意扩圈。 点到为止！

梅花庄以上是6月份，市场从下跌走向反弹的走势图； 而基于圈内抄底的步骤： 三天不新低→试错； 均线趋势粘合→加仓； 当时圈内给的提示图。 那么，这里我一下： 当前市场的震荡很正常，从目前一直到均线趋势粘合，会有超过一周的震荡时间，甚至市场可能出现二次探底； 所以，当前就应该是“拿着底仓做好T”，如果大盘能够走向均线趋势粘合，那么你的底仓就会有充足的利润，等到均线趋势粘合的时候，就有足够的信心敢于加仓冲刺。 而如果昨天没有参与的，近期应该耐心下来了，因为后面有漫长的震荡期，后面就是找跌的时候低吸打底仓了。

2026-07-22 13:52:23 007_zmq:八叔，关于做t，请教个问题，不知道理解对否，我经常做反T,看了比较对关于做T的学问,我比较认可的其中一个观点是，不能为了做T而做T，尤其是日内T，要预判大盘走势和当天情绪走势去做T，单纯为了T而做T，很容易弄错,不知道八叔是否赞同

梅花庄前面讲过，后续市场的风格会慢慢走向“平衡”； 草甘膦的价格跌，但是股价涨，这恰好说明风格在慢慢走向平衡； 目前上证指数也经历了一波调整段，也出现了“三天不新低”； 如果上证指数能够就此企稳，化工方向（磷化工、染料等）也会慢慢的走向企稳反弹，只是节奏会比科技风格要慢一些，适合有耐心的投资者。

梅花庄从今天开始，海外的AI大厂将陆续开始披露业绩报，今晚谷歌披露业绩，资本开支问题将是重头戏，一旦资本开支放缓，海外算力逻辑仍将面临考验，科技方向也容易受到一些情绪影响，因此我再次强调一下后续到8月初，市场都应该是一个震荡阶段。

梅花庄我这几天不是一直在说，要震荡之后，均线趋势向上了才是真正企稳，抄底的三天不新低是一个打底仓的买点，不是上仓位的，不用怎么着急

梅花庄超节点还炒不到这个地方来，ritimer芯片未来大概率海外那边用的会多一些，澜起其实就是看CPU用量的增加，推理时代的到来

梅花庄大家看，存储再涨价，下游要开始抵制了； 这实际上是一种涨价的“反噬”； 目前这种“反噬”的担忧出现在存储和PCB板中，市场担忧这两个行业的价格这两年涨的太多了，下游承受不了；

梅花庄澜起跟哪里用它关系不是很大啊，它全球3家公司垄断局面，又不是专门供应海外，而且存储价格下跌了，还不是照样要用存储，澜起的内存接口芯片的关键，是推理时代到来，CPU的用量要增加，进而间接提高内存接口芯片的用量啊。把逻辑捋清楚点。

梅花庄不是啊，设备不是老逻辑，其实老逻辑就是PCB/光模块/存储这三大赛道，他们都是24年开启，人人关注的老周期，其实其他的都还好。半导体实际上还是新周期，今年3月才开始的周期，逻辑上没有太大的瑕疵2026-07-22 21:40:27 大抵是只猴-24:八叔，有关于“向前看”我纠结一天了，昨天试错时，没太过脑子，就选择熟悉的长川科技，但后来想来它本身是设备的老逻辑，又面临长鑫上市设备兑现问题并且存储的相关标的也有些问题，选的这个标的瑕疵是不是有些多了。