梅大 · 2026-06-30

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梅花庄2026年6月29日星期一 昨天老梅在圈内直播中，分析了当下盘面情况，基于上证朝下，科创朝上的大盘结构，判断当下属于震荡行情。尽管今天的市场依旧上涨，但结构仍然没有改变，那么我们的观点也不会改变，坚持按照策略。 震荡期不代表下跌，是赚钱效应的收紧，所以大家要做好重仓位的收一收，后续要不要博弈，就看自己的风险偏好。 回到今天，国产线异动，我们在很早之前就点出了国产算力如果不发力，行情就难延续。上周五与本周的圈内直播也点评了国产算力方向。 今天才表现，尤其是HW线【华丰科技、华工科技】，国产的【海光信息、寒武纪、芯原股份】等 国产方向，在现阶段算新方向，新的方向预期是比旧方向有空间的，多用去弱留强的视角看待。 对于【华勤技术】，处理方式就是要纪律处理，到线止损，没有到线也要减仓。具体的原因，大家可以回顾一下今天的分析。 【华丰科技】，上周五华丰有一个发布会，发布的产品是6.4T的NPO配套产品，可以理解层是下一代可插拔的光模块的配套产品，光模块的最终技术是CPO，当下主流还是LPO，所以这是应该未来的技术，但当下已经打破了泰科/安费诺的垄断，要注意的是，这个新品还在小批量验证阶段，27年放量！ 【澜起科技】，澜起的作用是存储和cpu的链接，扩产不一定利好存储，但对需求是有利的，不论是cpu还是存储的需求，澜起都是受益的。 那么对于澜起，既然在基本面上看待他是成长的，在操作上就要考虑让自己在波段中做的舒服就可以了。

梅花庄这个澄清是一个正常的澄清； 实际上前段时间就澄清过； 风华高科发了几次异动公告，之前叫“异动公告”，这次叫“严重异常波动公告” 只能说短期实在涨太多了，这次顶不住了。 MLCC的情绪短期也略有走弱，这不是基本面的问题，而是大盘的确有压力。5:风华高科早盘的澄清公告里有这两条：1.公司关注到近期有媒体提及公司“针对代理商 0402、0603 芯 片电阻、MLCC 全线暂停接单”，经核查，以上信息不属实，为做好 部分数字系统升级及产品结构调整，公司执行部分产品暂缓接单，随后已恢复接单。 2.公司关注到近期有媒体提及公司为“国内唯一通过英伟达全系 列 MLCC 认证的企业”，经核查，以上信息不属实，截至公告日，英伟达未对公司开展任何产品认证
梅花庄这种高位跌停，直接挂跌停了出掉，这个标的的利润垫应该足够厚了吧？

梅花庄不要感觉到稀奇，记住大盘处于震荡期； 大盘在持续上涨之后出现震荡期，是一个什么样的状态，大家经历过5月下旬，应该非常清楚，接下来圈内不会解读为什么下跌之类的问题，没有什么意义。 震荡期实际上非常简单，不是看基本面、不是看利好利空的时候了； 是感受股价自然波动的时候； 现在就是单纯的“去弱留强”的阶段。 利润不厚的标的，跌破5日线就可以出局； 利润厚实的话，可以考虑跌破10日线了出局；

026-06-30 09:59:35 文博～26年1月:老师，为啥今天国产算力都起来了，电源侧中恒电气一直很弱梅花庄不知道，弱的就去就对了； 国产的机会，这波比价侧重在半导体中。

梅花庄ETF和个股本身弹性就不一样； 很多股票都是弱时比ETF弱，强时比ETF要强； 为什么我讲，化工一定要“慢”； 一方面是宏观层面，霍尔木兹海峡问题没有完全解决； 另一方面是大盘高位的时候，买低位其实并不是安全的； 所以，化工的脚步必须要慢，就是你得用一个区间视角去看待化工，而且经受住一个区间的漫长； 不要痴迷于战略推演的精彩；要忍受执行时漫长的枯燥； 目前磷化工的基本面没有变化，依然很好，但资金从科技彻底切换到传统风格，需要很长的时间。

梅花庄你问的话就应该减，赚自己风险偏好内的钱； 中芯国际的趋势是没有结束的，招银国际给中芯国际的港股目标价格是110港币、高盛5月份给中芯国际港股的目标价格是135港币； 很多机构给予港股中芯国际的目标价格都在100以上， 中芯国际之所以迟迟不强，有2个大因素： 1.作为恒生科技指数的权重，它之前被ETF的影响，被动卖出； 2.大基金在减持中芯，但这并不是因为看空，而是大基金筹备三期因数； 所以中芯国际的股价一直被压着。 但中芯国际作为半导体的核心，半导体复苏的核心受益者，景气度有望持续到27年； 所以中芯国际的趋势没有走完； 不仅如此，前段时间我也讲过，“港股中芯国际可能是踏空的机构资金最后的选择”，事实也在印证我们的观点； 我希望大家在做投资的时候，要学会“自洽”，老师负者大逻辑、大方向，而你负者细节上的操作以及结合自身的感受去调节仓位，提问的时候稍微有些【边界感】，因为老师如果这么指导你，其他同学想格局一下的看到了会怎么办？ 你能一个大的集体中，学好、做好，真的不光取决于你的认知，还包括很多心，首要的就是【同理心】，能够设身处地的站在他人角度思考问题，自己才不会觉得各种不如意，才会更加积极的融入一个集体。

梅花庄在近期我反复在讲，如果要博大盘的延续，应该看“国产算力” 因为国产算力是市场走出“逻辑闭环”的关键； 今天国产算力如我们预期开始表现： 但实际上我认为，国产算力还不算特别的强，因为“国产算力”如果起来，就是一个继功率器件之后，又一个新的“主题”； 新主题的气势初期，要带有气势； 这里需要中芯国际/寒武纪/海光这种大象，其中的某个标的打出“气势”来，这种气势应该是往涨停打的那种气势。 但目前还没有看到； 所谓国产算力，我认为还是要稍微悠着点玩。

梅花庄别看补涨的低位方向了，没有时间和空间了。大盘高位，别看低位梅花庄不过话说回来，圈内对国产算力的推导，又是一个对市场的“深刻理解”，只是大盘的时机不算好，资金的进攻比较谨慎，要不然逻辑打到，就是一个大起爆。

梅花庄以前叫人家“扬姐”； 现在叫人家“扬总”； 以前叫人家牛夫人、现在叫人家小甜甜； 功率器件英飞凌7月份开启第二轮涨价，碳化硅、AI电源器件最高的涨了20%，三季度预计还会小幅上升，现在fab厂的普遍反馈就是汽车价格已经不能再低了，再低他们就不接了，所以功率已经过了至暗时刻，下半年整个功率随时可能反转开启涨价； 基本面是如此，但是不得不提醒一下：美股相关的方向近期在调整，譬如【安森美】【德州仪器】【ADI】； 近期也同样要注意功率器件的波动风险。

梅花庄再次跟大家提个醒： 目前大盘其实处于“拔河比赛”的震荡阶段，要么上证把科创拽下来，要么科创把上证带上去，今天实际上科创板非常强势，但是并没有把上证的图形拉回来。 因此，还是需要注意一下这个震荡结构的出现，做好仓位的控制和去弱留强。

梅花庄这就是典型的“赚认知的钱”； 以前你可能赚个10%-20%就走了； 现在你敢于往更高的盈利空间去做； 以前你东张西望，每天都非常焦虑； 现在你开始“少选个股，多卡节奏”，让投资变得简单轻松和高效； 这种进步，就源之于学习，源之于认知的提高； 在梅家圈，我看到了很多同学的“自我突破”，真心为大家一次又一次的突破感到高兴和骄傲，这不仅仅是盈利的收获，更是大家走向良性循环的开始。 6月份的交易日已经过去，期待7月份能够看到更多同学有所突破。 one by one 一步一个脚印，每一步都走的踏实，相信每个同学都能到达自己想去的地方

梅花庄我仍然还是建议不要开超市，但不开超市的原因，每个人的精力是有限的，如果你可以明白持有个股的逻辑，以层次感的视角看行情，那就可以量力而行2026-06-30 15:24:52 大阳小可妈26:老师，我资金190万，是从924那波开始自己炒股的。股票少于八只的话，内心就没有安全感。虽然开超市不好，但是我感觉发自内心的安全感也很重要。您说我要强制改这个票太多的问题吗

2026-06-30 21:27:59 陈斌58:老师，对于今天晚上寒武纪的风险提示有何观点？梅花庄这没啥，前面好多股票风险提示后一样涨！