梅大 · 2026-06-26

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梅花庄江丰电子不仅是即将上市的合肥长鑫的供应商，还是海力士的合作伙伴。

梅花庄华勤技术今天下跌的原因应该是与消费电子有关； 华勤技术代工安卓手机； 昨天苹果手机提价，这里面反应出了手机端的一种趋势： 1.苹果是一个大的主体，因此在存储涨价背景下，它能够通过长期协定去强势仪价，因此苹果受上游涨价顺势比较小； 而安卓系的手机就比较受影响，因为本身就走偏低端路线，存储涨价、手机本身不好涨价，因此毛利率受损。（PS: 港股小米跌，就有很大这样的原因） 目前华勤短期的走势看不清，但是短期应该是容易跌的，因为华勤技术的均线趋势已经被打破了，目前结构朝下。 PS:昨天圈内提示，止损【华丰/华勤】，原因是：当强不强，表现低预期； 投资中有很多种打法，任何一种打法都要事先想好怎么做，且做的要坚决，不要摇摆不定 这里再次讲一下，纪律＞基本面，华勤没有出的要坚持恪守“定量止损法”，到线了必须要止损，养成一个好习惯。

梅花庄AI不仅只吃掉了AI这个大行业的利润； 其实还吃掉了很多行业的利润，譬如：消费电子厂、互联网厂商等很多行业利润； 这种看似风马牛不相及的行业，为什么被吃掉利润？ 譬如：消费电子厂，上游的零部件涨价，但下游的需求不好，所以他们的利润被吃掉； 譬如：互联网大厂，它必须要投入资本开支，但是如果它的AI做不出来，那么它的资本开支就打了水漂； 所以，全球市场的极端表现是有原因的；

2026-06-26 10:14:10 头顶的向日葵:铭记八叔名言：顺大势逆小势，奕东电子，早盘低吸，有逻辑的票在这黑暗的日子里还是坚挺的 梅花庄现在只能做T，不要新增仓位了

梅花庄目前这个位置，绝比大家想象的要复杂得多； 实际上市场已经陷入到了极致的抱团，但是没有“新方向”“新血液”了； PCB/半导体/MLCC/功率器件等等，题材在老方向中打转，走不出来~； 4月份、5月份市场是不断有新鲜方向出来，注入新的血液的，譬如MLCC/功率器件的起势就是5月份； 6月份市场市场也有新方向，那就是功率器件，但功率器件的弹性没有MLCC高，引发不了特别强大的赚钱效应； 如果没有新方向出来，那么这一轮行情就将进入击鼓传花的尾声； 从产业逻辑的角度上来讲，全球其实在演绎“AI吞噬各行业利润”的大叙事，港股就是典型，因此A股如果要健康运行，就只能演绎“国产化算力内循环” 国内的算力内循环是维护住利润不被英伟达/海力士等吃掉的关键； 但是国产算力似乎没有很强的表现； 所以市场没有看到新鲜血液。

梅花庄不要天天买买买了，时机是投资中最重要的事情； 但时机是什么，时机是“转瞬即逝、过期不候”的事情，当然，时机也会“循环往复”； 在6月10日大盘三天不新低以来，圈内反复提示低吸； 但是现在不会再提示了，除非大盘大跌或者出新的叙事，现在最多就是维持仓位。

梅花庄还没有明确向下的，应该是要步入震荡那一段了，因为上证指数有均线朝下的意思的。

梅花庄国产算力，应该跟半导体叠加才好； 海光信息是CPU+GPU，海光信息的AI芯片上是落后寒武纪的，但是海光深算4号预计2026年下半年推出，市场应该在对这个问题定价； 此外，海光的CPU预计会用于国产，而现在CPU的用量提升逻辑没有变化； 寒武纪和沐熙比的话，寒武纪比沐熙的性价比高很多，寒武纪的营收是沐熙的5倍，已经实现盈利，单沐熙还处于亏损状态，而市值寒武纪只是沐熙的3倍； 逻辑上来看，应该是海光＞寒武纪＞沐熙，

梅花庄对于国产这个，要不要博，大家自己考虑； 这里国产化方向，是科创板后续能否进一步表现的关键，如果国产走不出来，那么市场的这一段就基本上判断处于尾声段了； 这地方看国产化方向，是博弈大盘趋势的延展，博弈国产为大盘的进一步上涨注入新鲜血液，但不一定能够博成功； 可博，可不博；

梅花庄实际上MLCC的龙头应该还是风华高科，因为风华高科的辨识度更高； 博迁新材、斯迪克、洁美科技这些知道的人少； 但是MLCC越往后，材料会越好； 现在是MLCC涨价，未来就会扩产，扩产后，材料就容易涨价。 不看的太细，就能够做好；

梅花庄功率器件跟MLCC是类似的； 大家不是看它涨价，而是认为他们未来还会进步一提价，步入到了景气周期； 这个方向说白了，就是一个趋势性方向了； 功率器件的周期也能看到27年； 今天美股的大v，很多人称之为“白毛女”的人，开始推荐功率器件了；（参考留言板） 基本面逻辑没有太大问题； 但功率器件得看大盘了，大盘目前上证朝下，科创板朝上，大概率开始步入“震荡阶段”了，震荡阶段会类似于5月下旬，来回拉扯； 功率器件我认为可以减仓1/3，稳定住利润了做。

梅花庄对滴！ 上证出现了朝下迹象，科创板还是朝上的，所以市场再度进入“拉扯”状态，因此判断后续市场将步入震荡阶段。 该情况跟5月底是类似的； 市场不会马上跌，因为大盘不A杀； 但是震荡段，其实很多人的人都会开始回撤，因为投资难度快速提升。2026-06-26 14:19:40 小吴 25年07:八叔！我来用你上次的方法分析一下，不对你指点下，上涨已经出线了破五日线，拐头向下了，创业板轻微拐头，科创还是向上趋势，未来看到底是科创服从上涨，还是上涨服从科创，一旦科创向下了，这波就结束了