主任 · 2026-06-26

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起得晚，简单点聊几句。 苹果涨价，XBOX涨价，这些涨价背后，都是AI吞噬了大量产能，硅基通胀传导才开始，之后只要是硅基的，都会涨价。而破除这种涨价，让价格回归的，只有扩产，所以半导体强，设备也强。美股只是提前演绎了这些而已，之后我们的产业链最多一个季度，也会反馈这种变化。 AI当心资本开支下降，那么首先要看应用头部的情况，anthropic六月的arr 数据比较重要。在类似数据出来之前，海外市场狐疑也正常，就类似美光数据出来之前。 但国内就没有这种担忧，国内目前拿卡都很激进，连最保守的腾讯也变得激进。且这里还没有去匡算在一个季度后的国内应用飙升，从我自己来看，现在每个月用的token量都在倍数增长。且很多基金经理现在没事都在跑AI。 新技术线上，从玻璃基封装载板+microLED短距光通信这个组合，在玻璃桥没有出来之前，是很模糊的，到昨天深度跟踪的选手，已经能把三者连接综合起来看了。800V的技术路线也基本清晰了，接下来关键在于哪些公司能拿到份额，直供NV还是间接，这些会影响定价。此外交易也有向周边扩散，比如我买了两个光刻机的公司，现在都在走AI。 紧缺度交易还在进行，不少进入了筹码博弈的溢价阶段，这个阶段没有的人很难上车，但已经在车上的会比较舒服。且看今天从小黑屋出来的是什么表现。围绕长鑫的交易，涨多了调一调，从时间上看，还有窗口。 不用太担心指数，指数这里不涨是好事，更便于交易结构，也不用担心美股，核心通胀其实没有那么糟糕，美国统计局技术也很好的。 大概就码这些，错别字不改了。

首先我个人觉得不是“季末漂移”，前面就整顿过这个事情了，基准可以换，换成一千的，哪还需要飘来飘去。且新能源资金来AI最多，如果真漂移，那为什么今天新能源大票都是跌的？ 其次说量化，那有可能，对照韩国和美国的因子，是要卖的。 但这都不是重点，我个人觉得是低波资金又到止损点了，开始砸。这帮孙子每次来得晚，一波动就砸。A股本身是高波市场，根本就不适合低波来。就不要再把这种钱当做“长期资本”引入了，他们来从来是添乱。自己亏钱不说，让别人一起亏。“大家一起亏就不算亏”他们领悟最到位。

仅TA的“小伙伴”可见 持仓有长鑫正相关，不是概念股属性的，有锤的，不要慌。

不用为我担心，我是昨天才回本的人，回本了清掉一些杂毛降融资。 今天又要砸给我，那我就接一些。今天下午其实净值就翻红了，尾盘又砸了一下，小亏。这种高风偏操作，如果您本季度没有翻倍，是不适合参照的。 至于说想看我笑话的，省省，多关心自己的账户。过几天被我拎出来挂那鞭尸，不好受的会是你。