投大 · 2026-06-25

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仅TA的V+会员可见 康宁的玻璃桥，可能利空现有光，尤其是光引擎用量，注意今天可能反馈。 康宁公司发布了新一代玻璃基光互连技术，该技术将光纤与光半导体（硅光子学）连接起来，利用光传输信号。这项技术的目标应用领域是下一代共封装光学器件（CPO）和玻璃芯封装。 传统CPO的光耦合是"光纤→FAU对准→PIC"，中间FAU是瓶颈（精度要求高、成本高、良率难控）。 Glass Bridge的做法是"光纤→玻璃波导→PIC"，把对准和耦合做到玻璃内部，用半导体级工艺（离子交换）取代机械对准，打个比方：传统方式是把水管一根根对准接头插进去，Glass Bridge是在玻璃里预埋好管道，光纤直接"插"进去就行，TGV玻璃基板+CPO封装这个组合，等于把玻璃基板从"载板"升级成"光互连载板"，一步到位。 但是这里有 2个问题， 1，Glass Bridge对传统FAU和收发器厂商意味着什么？如果玻璃波导真的能做到低于2dB损耗+30um间距，FAU的需求量会被压缩，但短期内不会替代，因为良率和规模化还需要时间， 2，康宁把玻璃基板和光互连打包成一个方案，这对Coherent、Lumentum等做CPO组件的公司是竞争还是互补？短期互补（康宁做的是连接层，COHR/Lumentum做的是光源和PIC），但长期如果康宁往上游集成，格局会变。

大爷早都有言在先，模组厂Q2就是顶峰，原厂会一直疯狂增长。 和某模组厂人员聊天内容整理如下： 1.模组厂的新合约成本很高 那么对应的Q3业绩可能就没那么好了 2.消费萎缩太厉害所以上游才不做或减产，消费电子的空间留给模组厂 3.厂家在有意控制出货 4 还会缺货

xx微x，看到千亿的，都卖飞了吧？ @投星资产:欧洲科学，文艺复兴，继续猛轰，XX微X，小应用材料，先进封装设备，pcb设备爆单，只有用了XX，我草那个字，大爷不认识 【泪奔】【泪奔】

仅TA的V+会员可见 还记得国产洁净设备，美丽的埃及的风光吗，今天也跳空突破了，回调继续关注。

2026-06-25 14:30:11 老姨与字节联手设计HBM，带宽直接超过三星HBM4，老姨与高通联手设计HBC，今天微软CEO亲自站台要买，老姨终于从国内走向国际了，至少也得值个一万亿人民币。 ?

黄教主今天又给老登们打鸡血了抓紧剁蛋参加革命 黄仁勋股东大会放言：本轮AI基建周期长达数十年 　在当地时间6月24日的英伟达（NVDA.O）2026年度股东大会上，股东批准了该公司全部10名董事会成员提名。英伟达CEO黄仁勋在股东大会上还进行了发言，强调“有用的AI时代”已经到来，并释放了对AI基础设施建设将继续的信心。 　　黄仁勋表示，以往，全球约3000万名软件开发者每年获得大约3万亿美元薪酬，这些开发者的工作支撑着全球价值100万亿美元的经济活动，而现在，这些人创造的价值已经增加。AI投资回报率问题已经有了答案，每个行业都竞相采用Agentic（代理式）AI。 　　“AI基础设施不再是实验性的，而是进入了生产阶段。”黄仁勋称，可以将AI产业想象成一个包含能源、芯片和系统、基础设施、模型、应用的五层蛋糕。以往传统数据中心提供存储等服务，现在的AI工厂则用于制造token（词元）。每个token都是一个利润单位，“有用的AI”是可盈利的，这就是算力需求旺盛的原因。 　　他强调，英伟达系统也许不是采购价格最低的，但英伟达能生成成本最低的token、最高的token吞吐量并最终带来最高的收入。 　　在回答关于推理负载超过训练负载后如何维持优势的问题时，黄仁勋也强调，随着推理让AI商业变现成为可能，收入潜力将取决于AI基础设施的每瓦性能表现，而Blackwell能以低成本实现高token吞吐量的能力，英伟达已凭借Blackwell确立了在推理领域的领先地位。 　　就AI基础设施建设的可持续性，黄仁勋则表示，算力越多，token越多，收入也就越多。这轮建设将以数十年为单位来衡量，涉及电网、互联网等关键基础设施建设。相信这将成为人类历史上规模最大的基础设施建设。 　　黄仁勋还透露了英伟达重要产品的进展，称此前Hopper是为预训练打造的，Blackwell让推理拥有机架规模，Vera Rubin则是为智能体打造的。Vera Rubin已全面投产。每个主要的模型开发商、公有云、AI云和超大规模云厂商都准备基于Vera Rubin进行建设。Vera CPU则预计成为公司历史上最重要的产品之一，这个产品已经开始有订单。 　　对于未来AI的发展，黄仁勋强调，物理AI是英伟达的下一个增长机会。物理AI就是现实世界中的智能体AI，机器人、汽车和工厂将能在动态环境中感知、推理、规划、运行。驱动物理AI也需要新一轮基础设施投资。 　　就股东回报计划，黄仁勋回应称，英伟达近期宣布大幅提高股息并扩大股票回购计划。在最近一次财报电话会上宣布授权800亿美元股票回购。英伟达还计划在今年、明年以及未来，将50%或更多的自由现金流返还给股东。