梅大 · 2026-06-22

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梅花庄被动元器件更新： 全球第二大晶片电阻厂商厚声自 6 月 21 日起对 0201-1206 全系列贴片电阻全面上调报价，原有报价全部作废，渠道订单需重新议价。 PS:电阻是功率器件“电容/电感/电阻”中最小的品类，主要也是【风华高科】受益于电阻的涨价。

梅花庄上上周直播课中，圈内讲了小金属背后的大逻辑，不仅仅是交易油价的下跌，其实还有一层，是“AI霸权反制”的重要战略牌，市场在对其重新定价； 这里我讲一下： AI霸权的反制，是当前一条重要的思路，基于该思路，算力后续要重视国产算力； 这两件事情，看起来不相关，实际上是高度相关的。

梅花庄前面讲过： 材料，在前期容易跑不赢终端产品； 但是越往后，越容易变强； 国瓷材料是陶瓷粉体，陶瓷粉体的上游钛酸钡， 齿科氧化锆粉方面，日本东曹为全球龙一，氧化锆粉也是MLCC的材料之一，目前日本东曹因氧化钇断供已通知客户暂停供应（也是因为国内的稀土限制），国瓷材料为国内齿科氧化锆粉体龙头，有望迎涨价+份额提升双重机遇； 简单的说，就是国瓷材料不担心稀土方面的问题，但是日本企业担心。 PS: 目前风华高科/三环集团，均没有出现明显的趋势走坏，如果利润丰厚，就破10日线再考虑止盈，如果利润垫薄，就破5日线了止盈，设置好出局线，确保盈利的大前提下格局就好了。

梅花庄今天大盘的压力是很大的，演绎的非常极端，科创板近期的偏离均线中枢比价远，短期大盘应该有一个小回踩，或者横盘整理的，短期如果还觉得自己仓位没有打足的同学，一定要让市场走进你的节奏，耐心等待小回踩或出现更好的买点，有足够仓位的就继续以看多为主。

26-06-22 10:27:04 心灵捕手26:斯迪克算不算mlcc的标的，他表现的比较慢梅花庄它是MLCC近期的一个跟风股，你还要它怎样？

梅花庄你问它算不算MLCC的标的？ 我其实不应该回答你这样的问题，这样的问题问多了，没有办法成长； 你呢，每天起码问3个问题； 那我问一下你圈内之前讲过的问题： 斯迪克和洁美科技是什么区别？ 把这个问题回答一下看看？

梅花庄华丰科技在6月29日，有接近股本的60%的解禁； 解禁问题一般在机构并不会特别对待； 因为解禁的话，如果是股权比例大于5%的股东要减持，也需要提前做披露；当然小于5%的股东不用做披露： 目前华丰科技的大的股权是锁定在国资【长虹系】手中的，不过上市股权中也有较多的小于5%的股权，这部分如果减持是不用披露的； 华丰科技历来有4次解禁，3次解禁后的30日内都收涨，唯一一次跌的是2023年底那波，当时碰到了市场的大调整。 PS: 今天华丰科技大跌，可以考虑试错，但是注意还是需要慢一点，稳一点，先做到盈利，再考虑赚更多，不要一下子把自己搞成重仓被套，陷入无限的被动，因为科创板偏离均线中枢太远，截止到目前都还有接近100点的偏离空间。

梅花庄对啊，盛科通信的交换芯片是超节点需要使用的，而裕太微的产品供货盛科通信。

梅花庄来一点点事情，就要确认风格转换，哪有这么容易风格转换啊，风格是气候，气候这么容易变化吗？ 你就按照圈内说的，非常慢的关注化工就好了。

梅花庄很多同学在咨询，风格是否转变，这个问题其实我讲过很多遍了： 市场的风格是不轻易转变的； 大家投资时间久了，你会知道，去判断主线变化/风格转移这类问题，判断是错误率会非常高，这类问题不要去判断，而只“交易看见”就好了； 就像在4月份市场反弹，我们明确看到了科技风格完全压制传统，因此提示市场的风格在科技层面，这就是“交易看见”； 当前也不用过度的紧张。 对于老登方向，圈内上周讲过，“油价下跌看有色、油价企稳看化工”； 目前有色其实走入了我们的预期； 化工也在慢慢构筑企稳的结构； 但底部往往是非常磨人的，大家的步伐务必要“慢”； 不要着急于去赚钱或者着急推仓位，要先做出“利润”，因为会给足够的震荡时间。 总而言之，不要去判断风格是否变化之类的问题； 但可以缓慢的关注化工。

梅花庄抄底的核心是抄到一个“区域”； 而不是一定要抄到最低点； 所以，拉长时间线，分多笔入场，先盈利，再考虑去冲击更高的利润； 一句话：慢就对了！

梅花庄有色金属其实我们是没有做好的； 看对了，没有做好； 因为当时沃什要讲话，当心他讲话鹰派，但是实际上讲话落地当天，小金属表现超预期，就可以直接反打，但考虑到大盘跑太快，没有反打回来。 其实这种问题，说白了就是“成本不够”； 像很多时候，应对利空需要成本； 建仓区域就得敏感一点，如履薄冰； 但是利润垫厚实了，有些时候就顿感一点。 所有，投资入局之前，是要跟逻辑较劲，但是入局之后，是要跟成本较劲。

梅花庄锂矿跟有色要区别对待，锂矿的持续性会差一些，因为它是能源金属，受损于油价下跌，就看油价这个位置企稳与否。

梅花庄甲醇现在显然是在跌啊； 现在做也要做跟霍尔木兹海峡问题没关系的化工，譬如磷化工/农药； 因为霍尔木兹海峡问题没有彻底的解决嘛； 要想一想，想清楚！ 宝丰其实挺好的，但是宝丰大概率是最晚企稳的一个，因为高度跟霍尔木兹海峡相关

梅花庄此前圈内讲解【长川科技】是设备中业绩最稳健的； 今天长川科技再发布了一个令人满意的中报业绩预告： 2026H1公司实现归母净利润9-10亿元，同比+111%-134%，扣非后归母净利润8.55-9.55亿元，同比+139-167%， 以中值计算，26Q2归母净利润5.97亿元，同比+89%，扣非后归母净利润5.8亿，同比+86%；26Q2预计收入超过21亿，以此计算出净利率达到28%左右，盈利水平持续提升！ PS：长川科技的这个业绩应该是超预期；