梅大 · 2026-06-17

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梅花庄昨夜今晨，美股科技板块下跌，芯片、光通信概念股全线跳水，费城半导体指数大跌超5%，纳指跌超1%，而防御性板块全面走强，道指再度创出历史新高。 Ps: 尽管如此，今天大盘的整体结构应该不会走坏，市场步入“均线趋势粘合”是需要一定时间也有一定波折的，继续维持逢跌吸筹的市场的观点。

梅花庄MLCC离型膜—斯迪克跟踪： 事件： 公司16日公告投资建设年产12亿平方米高端MLCC离型膜产线。 高容MLCC把膜的用量+单价+壁垒同时推高，是国产替代最确定、弹性最强的环节。需注意：高容MLCC层数多、膜体要求极致。 产能：公司目前有7条离型膜产线，目前每月产能为3000w平米，下月会提升到5000w平米/月（今年全年约4e㎡产能），后续还会扩产。目前工厂满负荷运转、客户都在工厂等着、出一车拉一车货。 技术水平：公司是国内唯一能做1μm以下的离型膜供应商、最高可做1200层超高层产品（当时为了配套H家做的开发）。公司只做高端和超高端产品。离型膜的核心难点在于pet基膜、公司于上市前期投入40e资本开支、其中很大一部分用于pet基膜的研发、去年公司已对东丽的关键号牌完成替代。 客户：国内厂商全覆盖，三环、风华对公司评价极高。台资企业2家。日系客户，村田已对接，正在导入。村田目前核心供应商为东丽、mlcc离型膜的核心技术难点在于pet基膜、公司已于去年突破东丽pet基膜关键号牌、因此导入村田“超高容”产品可能性较大

梅花庄自我约束嘛，你不允许你的账户超过3个就好了，这种不是圈内没有告诉你路，而是你没有走，走的时候，没有内修，没有对自我的强制，好习惯要100天才能养成
2026-06-17 10:01:18 新人小杨-25:华勤等到了，昨天建仓了中一，斯迪克，顺络今天都是反馈，八叔，还是有点改不掉开超市的习惯，但这些票又都好，在这样的情况下要咋办。

梅花庄这个富创精密，感觉短期还是有一定的压力； 为什么呢？ 1.昨天有一个日本晶圆传片设备提价的利好消息，但它今天没有给正反馈； 2.设备板块整体也不强，而实际上近期海外的投行都在讲设备涨价的问题，说明板块的自身股价压力也大； 因此，圈内提示，降低对富创精密的预期，有仓位的在成本线区域降低仓位，没有的就暂时不买，后面有机会我们再关注。

梅花庄母凭子贵，但是真正贵的是子！建滔集团还有化工、PCB，和房地产业务。

梅花庄这么说呢？这种问题太纠结了，这种偏离5日线太多，只要不是非常强，回调一下就是很正常的，这不是基本面研究能够解释的，就算有，我也需要时间研究，我也不是拍拍脑袋就可以解释清楚为什么的。 所以，我建议这种波动，你理解mlcc的产业趋势，看着mlcc整体没有走弱也不用过度担心，如果受不了，减仓就好了，太纠结反而会影响你的节奏。

梅花庄这个问题，很多同学在问，我简单说一下； 投资要建立起“层次感” ，即在矛盾面前，选择拥抱更重要的层次； 譬如在好标的和纪律面，纪律拥有更重要的优先级，应该拥抱纪律； 就像我曾经举过一个例子，道德VS法律，当二者发生矛盾时，要优先拥抱法律；因为你都守法，就没法追求更高的道德。 矛盾存在于一切事物发展过程，因此投资中处处是矛盾，但是解决矛盾就需要建立起自己投资中的“优先级”； 明天沃什讲话和当前的大盘就是矛盾； 当前大盘均线趋势朝上； 沃什的讲话具备不确定性（谁也不知道它鹰不鹰，其实油价跌下来了，他强硬的鹰派发言的概率变低了） 理论上，大盘均线朝上就要乐观，但面对沃什讲话的不确定性就有谨慎，这是矛盾体； 二者在冲突中，应该拥抱大盘本身； 因为大盘本身就是答案，就是大资金的态度。 所以在宏观事件 VS 大盘趋势面前，更高的优先级应该是大盘本身的趋势。 你可以适当在明天发言前，稍微控制一下，但是大方向还是得根据大盘来。

梅花庄诸下矛盾的优先级： 在个股优质的基本面

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纪律面前，应该优先拥抱纪律； 在宏观事件面前

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大盘自然趋势面前，应该优先拥抱大盘自然趋势； 在好票很多 VS 仓位管理面前，应该优先拥抱仓位管理； 在追逐交易正确 VS 内心惶惶不安面前，应该优先拥抱内心安宁； 建立起内心中的先后顺序，才能拥有解决矛盾的能力，才是构建起投资中的秩序，而不是一团乱麻。

梅花庄基本面讲的很清楚了，老点评不好的。 点评是为了看路； 剩下的就是结合图形走路的部分了脚踏实地23年入:澜起科技，梅大点评一下，谢谢。

梅花庄中午的讲话，似乎只对PCB和MLCC这两大近期的核心战场有一定的影响； 对于科技大方向没有造成改变。

梅花庄华勤技术跟踪点评： 华勤技术的基本面很好，尤其是一季报，当弱不弱； 前面讲过，Q3季度国产超节点放量，国产化的趋势来的比较慢而已，但该来的会来，他的节奏跟之前圈内的【华丰科技】有点像，过程十分波折，但是未来是好的； 6月完成两家头部云厂商超节点交付，剩余一家头部客户交付落地Q4；超节点集群Q3量产、通算平台12月量产、800G交换机8月量产；当前超节点月产能300台，远期目标月产能1000台。 华勤技术目前均线趋势粘合了，可以结合着大盘后续看多。 不过，我真心不建议那些没有耐心的人做华勤，有耐心的可以持续顺着均线趋势咬着做。

梅花庄试错之后，就把结果交给市场； 说一个有趣的现象： 中午讲话后，MLCC和PCB一起跳水，但是PCB中跳得厉害一些（铜箔、覆铜板），MLCC跳水后，被接住，又回升了，之前大家看不上的【国瓷材料】领涨； 资金依然是看好MLCC的，因为MLCC的周期更加“年轻”，毕竟从今年才开始，而景气度持续到27年年底。 这种方向就是得带着控制的试。

梅花庄如果价格出现了磨底，横盘，那才叫企稳啊，左右侧总得搞清楚吧，让你慢一点、慢一点，你非要快。我只能告诉你，现在大概处于底部区域，但越是底部，越磨人2026-06-17 14:15:35 颜25924:老师布油已跌到76.66了。是还没企稳吗？化工怎么看，化工的仓位有点重

梅花庄有色金属点评： 有色金属应该是担忧沃什的讲话（明天下午），因为有色金属对利率问题高度敏感； 这里我大致说一下： 1.有色金属应该降低仓位；（当眼前有障碍的时候，降速是最聪明的） 2.即便是如果有少量亏损，也建议减仓，讲话结束后再考虑反打回来。 包括，东方钽业/中稀有色/华锡有色

梅花庄我认为也需要，锂的基本面，完全不用打得太着急。新能源里面就锂电池的铜箔，会走的快一些，其他都是近期基本面会比较慢的

梅花庄嗯嗯，其实半导体设备挺少涨价的，所以我觉得这个涨价还挺重要，结果市场的反馈似乎不及我预期。2026-06-17 13:51:29 有成-2604:富创精密听梅大讲的逻辑很好，故事很长，加上长存长鑫IPO预期，还有国内外扩产预期，感觉很有趋势

2026-06-17 14:47:32 姜苏_2603:老师，江丰电子第二大业务板块也是半导体设备零部件，那它算不算被半导体材料和设备双重催化？梅花庄跟设备没关系，但是长鑫上市它是受益的。

2026-06-17 14:57:29 起司猫-25年:今天上午明显感觉有色金属疲弱，果断清仓。我的第一感觉也是有色金属与利率不确定高度相关，因为油价这么狂跌也没有利好有色金属。跟梅大学习之后的成长可见一斑。

梅花庄看到【黄梁福地】同学的感触，我非常认同： 其实我早就悟到了这一点，所以我之前跟大家讲过一个很重要的点： 如果你是求产品，那么你可以是高姿态； 如果你是求道，那么你必须得低姿态； 就像【黄梁福地】“守自己认为自己正确的东西，没有“100%”信任这里，然后总按照自己的想法来，造成了一个并不好的结果”； 学习，要想有所收获，得降低“自我”； 因为道德经中讲：江海之所以能为百谷王者，以其善下之，故能为百谷王。 我从哪里悟出来的呢，是一年回去碰到一个小学同学，当年我们前后座，他很优秀，可是他一次课堂调皮，被老师用木棍敲了一下头，其实很轻，但是他头流血了； 后来他父母当着全班同学的面去找老师麻烦； 再后来，这个同学的世界观打碎了，再也没有老师管他，也再也不看学校的任何规章制度，因此成了一个混混，后来还进去过。 师是带你上道的； 有人一生之中，常有师； 有人一生无师； 这会到来截然不同的人生状态。 其实我说这些，并不寄希望所有人都认可，但我的确因为上述事情有特别强烈的触动过。 学习，该怎么学，该用什么样的心态学，更容易成功，这本事就是一门学问。
黄梁福地:进圈两年不到吧，说点通俗易懂又是自己的经验教训：一、个人这两年总体是亏的，原因在于个人意志之强烈，去打、守自己认为自己正确的东西，没有“100%”信任这里；二、这里不是疯狂赚钱的地方，但真的是能稳妥盈利的圈子；三、抛开执念、固有思维，尊重这里的逻辑、方向，梅大的个人格局，把自己当个新兵蛋子重新操练，从今天做起。

2026-06-17 15:28:35 画中的画:八叔，请教下近期都是以美股映射行情为主，但是今天科创半导体设备的午后走势，第一次走出了以我为主的感觉。机构是否已经大资金押注了设备中报超预期？是否意味着新一轮科创指数级别的行情？梅花庄不用意味这，意味那的吧，大盘均线趋势朝上就做多

梅花庄大家看，这个里面就有道； 假如大盘均线趋势朝下，利好来，就是给卖出机会； 假如大盘均线趋势朝上，利空来，就是给买入机会； 大盘本身趋势为大。 这又是“均线趋势理论”的正确指引，绝不是拍拍脑袋的一腔热血。

梅花庄兴森科技今天发布了风向提示，但这个提示真有趣，尽然爆出自己还有玻璃基板，还已经小批量生产了~

梅花庄这个是有原因的，就是今天中午的讲话，“严查借科技概念炒作”； 因此相关公司纷纷出来澄清； 大概率不是降温，是让市场不炒概念，走向核心的提醒。梅花庄不适合，只适合宏观消息影响的大盘，大盘的波动，带来个股的杀跌，这种情况才适合，因为大盘影响到了个股，但是跟个股的基本面无关。 而个股自己出利空，那就不行。

梅花庄美股的半导体设备大涨； 关于东京电子代表的半导体设备“罕见”涨价，圈内提前做了反应，但是被“富创精密”给甩出去了，因为当时我认为设备走的低于了我的预期； 但是今天尾盘设备才反应； 我们的研究得有点超前。 不过我想了一下，设备要不要反打的问题， 我是这么思考的： 在前面刚提示半导体设备的时候，应该是博“时机”的时候，博时机是最好的； 明天这个题材就容易发酵，市场都认知到了； 后面据是博持续性的问题； 而博持续性的话，首先日内高潮买是不合理的，其次是设备的持续性不能看的太好，因为设备的涨价，不会像MLCC的那种涨价幅度那么大。 因此有设备的可以考虑继续持有，没有的话，我认为就放弃好了； 圈内不缺机会，做研究也不会缺机会。

梅花庄长川是做后道的封测类设备的，封测设备主要出货口不是晶圆厂，而是长电那种类型的企业。别这么敏感，长川都新高了，怕啥啊

梅花庄2026年6月17日星期三 昨晚美股科技方向全线 下跌，反而防御性板块走强，但今早圈子给出判断，A股的大盘均线已经不如均线趋势粘合，在这样的行情中，可以继续维持逢跌吸筹，市场是需要时间、也需要波动将均线整理好的。 MLCC离型膜【斯迪克】跟踪点评，公司作为国内唯一能够做高端离型膜的企业，已经供不应求，同时公司也在16号的公告中表示，要建设12亿平方米的高端产线。而离型膜的技术难点在pet基膜，公司也在去年就突破了关键的技术，导入“村田”的产品可能性较大。 今天中午的陆家嘴讲话，有一点影响pcb和mlcc，但这种刺激仍然不耽误资金看好，尤其是mlcc，作为更加年轻的周期，是今年才开始的，景气度我们也分析过，到27年底。 有色金属跟踪点评，今天有色疲软，作为对利率高度敏感的板块，做有色的资金也不愿意博弈明天的沃什的上台，那么老梅认为，就应该顺势而为，降低仓位，因为你面前就有这么一关。相关的方向【东方钽业、中稀有色、华锡有色】等 华勤技术跟踪点评，先说说老梅的观点，我还是不建议没有耐心的同学做华勤，因为华勤本身的催化就是在q3的超节点放量，没有这么快表现，而且也要结合着均线趋势来。 这也是为什么，老梅是在圈内直播讲重点个股，因为我们要把为什么看好，讲清楚，讲明白，只有认知到位了，你才能做好对波动的应对，不然，也会像很多散户一样，踏空、深套。