今日观察
2026-08-04 今日观察
大佬观点对比
| 大佬 | 仓位建议 | 大盘判断 | 核心股票 | 一句话总结 |
|---|---|---|---|---|
| 主任 | 轻仓观望 | A股有"其他问题"（非产业逻辑），"田猎"何时结束未知；市场自己找出路 →→ | 无特定A股，云厂逻辑偏美股 | AI奇点五大规律系统化；四季报ARR是验证节点；A股有体制性阻力 |
| 投大 | 满仓重仓 | 大A主升浪已确认翻转 ↑↑↑ | 算力租赁（最强）、云厂 | 亚马逊+Palantir双验证AI回报拐点；算力租赁20cm长枪；笃定全球主升浪 |
| 梅大 | 底仓（~3成） | 底部震荡；均线粘合还需1周；缩量2.01万亿 →→ | 澜起/博迁/东微/锐捷/紫光/泛微/盛科 | 无差别反弹别追高；均线粘合前是"盲押"阶段；粘合后选市场的选择 |
来源
关联 Wiki
- 行业研究/AI产业投资周期与轮动 — 今日主任五大规律更新、亚马逊+Palantir验证数据点
大盘形势
- 三方最大分歧：投大宣告"大A从ICU直接跨进KTV"满仓重仓；梅大坚持底部震荡，不追高，等月中均线粘合（约1周）；主任认为A股问题非产业逻辑，是体制性因素（隐指监管/流动性），"田猎何时结束不知道"
- 成交量缩量：今日两市成交约2万亿附近（梅大确认"昨天2.01万亿"），市场未有效放量跟风美股大涨
- 传统vs科技跷跷板：缩量背景下传统与科技形成跷跷板，做哪边都有煎熬感；梅大定性为正常现象，心态放平
- 无差别反弹逻辑：梅大框架——大跌后的反弹往往是无差别式上涨；均线粘合前是"盲押"阶段，不出主线；均线粘合后才会出逻辑/叙事，届时"选择市场的选择"
- 上车时机与资金头寸：Jie批注——"云计算昨天没上是个失误，现在又没有很好的上车时间了，资金头寸很关键"
行业板块动态
算力租赁 / 云厂 [转↑↑↑]
- 投大：今日A股也确认主升浪，云厂领衔各大军团；最猛烈主升浪是算力租赁
- 逻辑：中国大厂云服务全部是租赁模式（不敢持有英伟达，怕被制裁）→ 美股AI收益证实后，A股云/算力租赁有补涨窗口
- 梅大：让用户去看7月直播回放，未正面推荐具体A股算力租赁标的
AI商业化验证 [新 · Palantir]
- Palantir Q2：营收+93%、美国商业+149%、净利润+225%、Rule of 40达155%、全年指引大幅上调超5亿美元；盘后+14%
- 投大：企业部署AI服务业务实锤爆发；AI平台业务加速渗透阶段，运营杠杆释放
国产科技方向 [续]
- 梅大确认锐捷网络无利空，可打底仓；紫光股份5日线未跌破（暗示认可）；盛科通信看好，8月26日出业绩
- 澜起科技：200元以下波段操作合理，仓位不超3成
- 泛微网络：有5%利润，今天是走是留梅大建议带利润做多，未到顶端（5日线未跌破）
- MLCC材料（博迁/国瓷）：今日国瓷弱于博迁，梅大定性为缩量下短期跷跷板，不改材料优选逻辑
老周期彻底关窗 [转↓↓ 梅大]
- 存储/CPO/PCB：均线粘合后也不再看，"周期太老了"
- 光纤：逻辑不好，扩产不难+上方大量套牢盘+热钱解套会压盘
- 寒武纪：8月出业绩不建议博，"万一暴雷？不如看已出业绩的锐捷/紫光"
重点股票
| 股票 | 标记 | 来源大佬 | 逻辑 | 操作策略 |
|---|---|---|---|---|
| 锐捷网络 | [续] | 梅大 | 无利空，交换机核心 | 可以打底仓 |
| 紫光股份 | [续] | 梅大 | 5日线未跌破 | 底仓可持 |
| 澜起科技 | [续] | 梅大 | 200元以下波段性价比合理 | 仓位不超3成，大涨及时T出 |
| 泛微网络 | [续] | 梅大 | AI应用方向，5日线未跌破 | 带5%利润做多，等均线粘合 |
| 盛科通信 | [续] | 梅大 | 看好国产线，8/26出业绩 | 底仓持有，等业绩验证 |
| 博迁新材 | [续] | 梅大 | MLCC材料端，近期新低 | 不破新低可逐步加仓 |
| 东微半导 | [续] | 梅大（隐性） | 功率器件，HW逻辑在 | 底仓持有 |
| 算力租赁 | [转↑↑↑] | 投大 | 中国大厂全是租赁，美股翻转后有补涨 | 投大满仓，梅大让看7月直播 |
核心建议
- 今日最大分歧：投大已满仓翻转，梅大坚持等均线粘合（约1周）。操作风格不同不能互相否定，梅大框架强调的是"均线粘合后出逻辑再加仓"，此前都是盲押
- 算力租赁的时机问题：投大今日重点推，但A股没有特别好的纯算力租赁标的；云厂方向（中国大厂）是最直接受益方向，但没有充分的上车时机
- 梅大的耐心逻辑：当前底仓"拖住"→波动到均线粘合时往往不亏甚至有利润→届时才加仓，这是框架的核心节奏感
- 风险提示：主任暗示A股存在非市场因素（"田猎"），资金在用脚投票；若A股与美股继续背离，"输入性风险"说法难以为继，但体制性阻力不由产业逻辑决定
个人判断与跟踪
- 批注：云计算昨天没上是个失误，现在又没有很好的上车时间了，资金头寸很关键
- 还没上车买的，盛科通信、东微半导，看什么时间点吧