今日观察
2026-07-31 今日观察
大佬观点对比
| 大佬 | 仓位建议 | 大盘判断 | 核心股票 | 一句话总结 |
|---|---|---|---|---|
| 主任 | 轻仓，优先持有熟悉品种，多一次T容错 | AI叙事修复中（爆仓套路被识别），等四季报云厂ARR →→ | 存储设备材料线（熟悉品种） | AI奇点叙事：token够低→千行百业渗透→四季报云厂ARR好转是验证节点 |
| 投大 | 满仓，极度乐观，笃定全球翻转，跌停加仓 | 全球平仓完成（美帝爆仓尾声），A股量化收割独立存在 ↑↑ | 兆易创新（老姨）、君正科技；光军PE最低=内存 | 笃定全球大翻转，兆易+君正核心，A股量化是独立噪音 |
| 梅大 | 底仓3层，定量止损，不推高总仓位 | 三天不新低震荡中；AI应用联排是"市场的选择"；下周仍有分歧 → | 泛微网络[新]、瑞芯微[续]、东微半导[续] | AI应用三重逻辑确立，周末梳理后下周可试错；仍底仓阶段 |
来源
关联 Wiki
- 行业研究/AI产业投资周期与轮动 — 主任AI奇点叙事（四季报云厂ARR框架）更新
- 行业研究/瑞芯微 — 梅大：端侧逻辑是提前布局，补跌后底仓可持
大盘形势
- 三方分歧持续：梅大审慎底仓（三天不新低状态）；投大极度乐观笃定翻转；主任轻仓持熟悉品种，观察AI叙事修复进度
- 7/31局域网通道关停：上交所今起关停机房局域网直连通道，量化速度差距缩小；投大认为A股量化收割仍在继续，收盘评："全球股灾结束，大A股灾又开始了"
- AI叙事修复进行中：主任梳理美股财报路径——Meta"我干不好算力就租出去"→市场爆仓故事；亚马逊"我能稳当赚钱了"→市场回头重看前几家；爆仓套路正在被市场识别
- 7月总结：23个交易日9次反弹均被阴包阳，主任语"股生未见"；梅大月度总结：圈内大多数学员7月回撤可控，体系执行力价值显现
行业板块动态
AI应用（软件/SaaS）— 今日联排
- 梅大定性今日AI应用联排为"市场的选择"，并系统提出三重逻辑：①软件超跌几年筹码干净；②OpenAI GPT-5.6两档模型降价，token成本下降利好应用；③AWS/微软云业绩强劲，B端AI推进积极
- 国内AI应用标杆：腾讯WorkBuddy，MAU突破2000万，PC端AI原生Agent第一；梅大："AI应用得往腾讯靠"
- 泛微网络[新]首推，下周梳理；科大讯飞"大模型投入一般，接近淘汰"；金山办公"不做大模型，反而更好"
- 乐鑫科技（端侧应用）：梅大确认"业绩可以，韧性很强"
- 主任视角：AI从coding渗透到千行百业，等四季报云厂ARR好转是奇点验证节点
端侧SOC
- 瑞芯微[续]：梅大再次确认布局逻辑，"圈内是提前布局的，基于未来端侧会好起来"；补跌后可底仓持有，做T降成本
- 端侧→AI应用：瑞芯微布局逻辑与今日AI应用联排形成共振
国产算力链（续）
- 东微半导[续]：梅大简短确认"HW服务器功率器件供应商，也有AI概念"；底仓持有逻辑不变
- 所有科技股打法一致：三天不新低→底仓试错；均线粘合朝上→加仓
内存/兆易（投大视角）
- 投大：光军（光模块等）PE最低只有内存，增长最猛；兆易创新+君正科技是核心标的；全球翻转逻辑中受益最大
重点股票
| 股票 | 标记 | 来源大佬 | 逻辑 | 操作策略 |
|---|---|---|---|---|
| 泛微网络 | [新] | 梅大 | AI应用方向，腾讯系OA+AI原生；B端AI推进积极受益 | 下周梳理后可试错，底仓打法 |
| 兆易创新 | [续↑↑] | 投大 | PE最低=内存，AI时代增长最猛；全球翻转中受益最大 | 投大：笃定，跌停继续加仓（与梅大极端分歧） |
| 君正科技 | [新] | 投大 | 与兆易并列，内存/AI逻辑 | 投大关注，未详述 |
| 瑞芯微 | [续] | 梅大 | 端侧AI SoC提前布局；SOC景气度未变；补跌中 | 底仓持有，做T降成本 |
| 东微半导 | [续] | 梅大 | HW服务器功率器件供应商，AI属性存在 | 底仓持有 |
核心建议
- 梅大：AI应用联排值得关注，但今日只是试探；下周没利好刺激仍会震荡，不急于今日入场；底仓3层+定量止损；泛微网络下周梳理后可试错；瑞芯微底仓可持
- 投大：笃定全球翻转完成，兆易+君正核心；A股量化收割是短期噪音；跌停继续加仓——⚠️警告：与梅大极端分歧，需自行判断仓位风险
- 主任：优先持有熟悉品种（存储设备材料线），多一次T的容错机会；AI奇点叙事关键验证节点是四季报云厂ARR是否好转
- 三方共识：AI应用方向值得跟踪（各方均提及，但时机/仓位建议分歧大）
- 最大分歧：投大满仓笃定翻转 vs 梅大底仓3层+震荡审慎 → 不要追投大式激进，等梅大均线粘合信号
个人判断与跟踪
- 周末看下软件