今日观察
2026-07-28 今日观察
大佬观点对比
| 大佬 | 仓位建议 | 大盘判断 | 核心股票 | 一句话总结 |
|---|---|---|---|---|
| 主任 | 仓位动态，有机会多搞没机会少搞 | 海外超级周叙事出清；7底8初高波收窄大概率 | 光刻机配件/供应链 [新] | 光刻机配件是前排交易，面向8-9月调仓中 |
| 投大 | 底仓+五档跌停抄底，距离拉大至-20% | 全球杠杆崩塌互相抄作业；棒子散户不破产不结束 | 无具体点名（低吸思路） | 全球杠杆崩塌非基本面，五档抄底距离须拉大应对极端情形 |
| 梅大 | 底仓降至3成，定量止损法守位 | ⚠️创业板破前期低点！三天不新低结构重启 | 澜起科技 [续] 底仓守止损 | 创业板破前低三不新低重启，底仓降3成；澜起CPU增量逻辑独立于存储景气度 |
来源
关联 Wiki
- 行业研究/澜起科技 — 07-28 更新：梅大系统阐明 CPU 增量逻辑与存储本质区别；底仓定量止损操作框架
- 宏观框架/大盘技术分析框架 — 07-28 更新：创业板破前低，三天不新低结构重启；全球杠杆崩塌格局
大盘形势
- 创业板跌破前期低点（3340），三天不新低结构重新开始计算——梅大升级预警：底仓降至3成，拉开止损线空间，更要警惕上证/科创板跟随新低
- 外围科技大跌两重原因：①光刻机技术进步小作文（未证实）②海外云厂商与存储企业谈判破裂（Sandisk与Meta供货价格谈崩）——并非只是光刻机消息，"担忧AI泡沫破灭"仍是底层情绪
- 全球杠杆崩塌格局（投大定性）：大A↔美股↔韩国互相抄作业，逻辑闭环；今日大跌不是基本面问题，是纯粹杠杆崩塌配合利空情绪猛砸
- 韩国去杠杆尚未结束：金融服务委员会承诺7/31起措施不够还会进一步收紧；棒子散户"不破产不结束"
- 主任判断：海外超级周叙事出清中，长鑫成交量逐步缩量，7月底8月初高波收窄大概率；个人操作层面面向8-9月逐步调仓，业绩不好的少碰
行业板块动态
光刻机相关（新信号）
- 小作文引发外围科技大跌，但梅大定性：光刻机是"市梦率"逻辑，技术进步与业绩释放中间路很长，绝大多数消息型利好"用于卖出而非买入"
- 主任从拼图视角提出：光刻机配件是前排交易 [新]——光刻机真正起量，现有整线需配件、光刻机本身也需配件，供应链扩产是必要条件；DUV+多次曝光+τ叙事更为闭环完整
- 投大则认为外媒放消息有目的，配合打压美韩杠杆崩塌格局
存储板块（续↓）
- 梅大明确：兆易创新"存储标签太强"，担忧见顶大问题；PCB/存储/光模块三大赛道周期变迁风险，"不是跌50%的问题，是横跨数年下跌周期"
- Sandisk vs Meta谈判破裂 + 之前OPPO/vivo拒绝三星Q3报价，存储涨价受阻信号持续积累
澜起科技（续）
- 梅大完整阐述与存储/光模块本质区别：澜起≠存储——存储是"本身就大量需要"，景气度降则直接承压；澜起是CPU用量增量逻辑，AI推理时代GPU:CPU配比从8:1→1:1甚至1:2，就算海外景气度阶段降低，CPU增量需求也能对冲
- A股今日也受英特尔下跌和韩国存储下跌影响，但梅大重申逻辑未变，底仓+定量止损法应对
重点股票
| 股票 | 标记 | 来源大佬 | 逻辑 | 操作策略 |
|---|---|---|---|---|
| 澜起科技 | [续] | 梅大 | CPU用量增量驱动内存接口芯片需求，与存储/光模块本质不同；推理时代GPU:CPU配比提升是独立趋势 | 底仓持有+定量止损，不破止损线不减；创业板破前低后若上证/科创跟随，再次评估止损线 |
| 光刻机配件/供应链 | [新] | 主任 | 光刻机起量需配件扩产，配件比整机更前排，DUV+多次曝光+τ叙事闭环 | 新方向，暂无具体操作框架，关注中 |
| 兆易创新 | [续↓] | 梅大 | 存储标签太强，担忧见顶大问题；长鑫上市后更不关注 | 回避，存储整体偏空 |
核心建议
- 今日首要：创业板破前低，三天不新低结构重新归零——当前最高优先级是降低仓位至底仓3成，拉开止损线空间
- 三方共识：高波危险，轻仓防守为主；7底8初可能逐步好转（主任预判），但未到时
- 分歧点：投大依然有五档跌停抄底操作意愿（距离拉大至-20%应对极端情形）；梅大更强调先降仓位再说
- 唯一明确可底仓持有标的（梅大）：澜起科技——逻辑独立于存储景气度，CPU增量趋势中期不改，但需严守定量止损线
- 光刻机配件 [新]：主任提出前排逻辑，当前大盘环境下仅观察，不追高
个人判断与跟踪
- 大浪淘沙，泥沙俱下，所以唯一好的一点是，没有那么快的急于抄底了，还有仓位，等待日出