今日观察
2026-07-09 今日观察
大佬观点对比
| 大佬 | 仓位建议 | 大盘判断 | 核心股票 | 一句话总结 |
|---|---|---|---|---|
| 主任 | 合理仓位/等待关键因子落地 | 震荡，向下空间有限 | 长鑫IPO受益链、国产模型/算力 | 长鑫IPO时间表落地扰动减小，市场低位等待周五发行与韩国杠杆出清，国产模型和算力中长期方向清晰 |
| 投大 | 满仓猛轰（科创） | 上涨，科创超级主升浪 | 科创50ETF、芯代工龙二、交换芯龙头 | 科创超级主升浪正式启动，全面放弃创业板/PCB/CPO，全力围攻科创板 |
| 梅大 | 3层仓试错，维持谨慎 | 震荡，上证结构未改 | 中芯国际、寒武纪、江丰电子、芯源微、交换机 | 上证均线朝下未改，科创虽强独木难支，3层仓试错只低吸，方向看国产算力+长鑫受益半导体 |
来源
关联 Wiki
- 半导体逻辑 — 长鑫IPO 7.16申购敲定；中芯+寒武纪科创压舱石；投大ALL IN科创
- 超算节点与国产算力服务器 — 寒武纪升级为科创压舱石；投大缩圈ALL IN科创
- 功率器件 — 调整下来后若上证走好是低吸机会，趋势未结束
大盘形势
- 三方极端分歧进入第9日：投大战术满仓科创↑↑ vs 梅大3层仓谨慎防守↓↓ vs 主任低位等待→；
- 上证指数虽未跌破3900点，但总市值已贴近6月上旬低点，主任认为向下空间有限；
- 科创板强得超预期，梅大认为上证结构未改，科创带不动上证是小概率；
- 关键博弈点：周五晚间海外发行、韩国杠杆出清、长鑫IPO时间表落地。
行业板块动态
国产算力/科创板
- 投大正式宣布"科创超级主升浪"，全面放弃创业板/PCB/CPO，全力围攻科创板；
- 长鑫科技披露招股意向书：7月13日询价、7月16日申购，设备/材料/国产算力获事件催化；
- 梅大视中芯国际+寒武纪为科创压舱石，寒武纪因浪潮业绩超预期而Q2预期向好。
半导体设备/材料
- 江丰电子作为长鑫大客户被梅大点名，长鑫是江丰电子最大客户；
- 芯源微同样作为长鑫供应商受益，但梅大强调出手需看低吸机会，不能追高。
PCB/CPO/光模块
- 投大再次确认关窗："pcb，cpo，统统都要放弃"；
- 光军（光模块/光通信）跟风反弹，投大建议套牢盘抓紧减仓。
新能源/锂电池
- 梅大分析锂电池杀跌三原因：弱者先调整、6月乘用车零售同比降23.2%、跟随创业板均线朝下；
- 估值取决于大盘指数和板块情绪，下行期个股杀跌不需要原因。
重点股票
| 股票 | 标记 | 来源大佬 | 逻辑 | 操作策略 |
|---|---|---|---|---|
| 中芯国际 | [续] | 梅大 | 科创板压舱石；昇腾950DT+麒麟芯片生产商 | 3层仓内试错，低吸不追高 |
| 寒武纪 | [续→升级] | 梅大 | 浪潮Q2业绩超预期反推Q2向好 | 国产算力核心，3层仓试错 |
| 江丰电子 | [续] | 梅大 | 长鑫最大客户，长鑫IPO催化 | 等低吸机会，不追高 |
| 芯源微 | [续] | 梅大 | 长鑫供应商，设备环节受益 | 等低吸机会 |
| 长鑫科技/CXMT | [事件落地] | 主任+投大+梅大 | IPO 7.16申购，国产存储龙头 | 关注设备材料受益链 |
| 锐捷网络/交换机 | [续] | 梅大 | 国产算力+长鑫方向 | 3层仓内关注 |
核心建议
- 仓位控制是核心：梅大明确3层仓试错，不建议按新一轮行情推高仓位；
- 方向集中在国产算力+长鑫受益半导体（设备/材料/中芯/寒武纪/交换机）；
- 投大与梅大分歧极端：投大ALL IN科创 vs 梅大3层仓防守，注意这种历史级仓位背离的风险；
- PCB/CPO/光模块/创业板继续规避；
- 若上证均线未朝上，任何反弹都可能是短暂的，只低吸不追高。
个人判断与跟踪
- 能做的也就国产算力+长鑫，华海诚科、中芯国际，稳妥就是中芯