今日观察
2026-07-08 今日观察
大佬观点对比
| 大佬 | 仓位建议 | 大盘判断 | 核心股票 | 一句话总结 |
|---|---|---|---|---|
| 主任 | 空仓等触底 | ↓↓ 流动性收缩，海外BOM崩盘，"竭泽而渔" | 国产算力（浪潮业绩验证）；医药/机器人/航天效果不如预期 | 流动性是血液，等海力士美股上市+韩国杠杆炸完才有带血筹码；再无尽头多义务 |
| 投大 | 满仓猛轰（科创/华为） | ↑↑ 科创独涨超级主升浪（除科创外其他都崩盘）；美股算力最后一跌 | 华为昇腾全军猛轰、六氟化钨（炒龙头阶段）、内存（等韩国见底） | 不炒科创都崩盘，国产大算力+华为昇腾必须猛烈抢筹 |
| 梅大 | 全面防守/空仓观望 | ↓↓ 大盘形态不好，坚持大盘＞行业＞个股；港股政策利好中性偏多 | 浪潮(中报大超预期)、功率器件(景气传导确认)、华丰(昇腾关联)、万通/数渡[新] | 坚持方法论，等指数企稳后国产算力是重头戏 |
来源
关联 Wiki
- 行业研究/功率器件 — 07-08更新：梅大正式确认景气传导至功率器件，趋势未结束；完整传导链明确化
- 行业研究/半导体逻辑 — 07-08更新：梅大给出完整传导链GPU/存储→功率器件→SOC/模拟芯片Q4
- 行业研究/超算节点与国产算力服务器 — 07-08更新：浪潮中报三方共振确认；华勤重提对标；万通/数渡[新]PCIe交换芯片
大盘形势
- 主任空仓等触底 vs 投大满仓猛轰科创 vs 梅大全线防守——三方极端分歧持续第8个交易日，这是本轮分歧的最长记录
- 主任核心警告：流动性收缩（缩量5000亿），海外BOM崩盘传导，"竭泽而渔"形容上游涨价不可持续；等海力士美股上市+韩国杠杆炸完才是入场时机
- 投大独唱科创主升浪："不炒科创，直接清仓，空仓十年"——除科创外所有方向都崩盘
- 梅大坚持方法论不动摇：大盘＞行业＞个股，等指数企稳再出手；港股方向因债券通南向通扩容至5000亿（不含原2000亿）转为中性偏多
- 三方唯一的弱共识：国产算力是当前确定性最强的方向（浪潮中报超预期→多方共振）
行业板块动态
国产算力/科创板：浪潮信息正式披露中报Q2大超预期，与周末锐捷形成逻辑共鸣，国产算力建设加速已获三家大佬同步认可；主任点名关注全国科技大会+上海人工智能大会催化
功率器件：梅大今日正式确认半导体景气复苏"已经传导到了功率器件"，趋势没结束；完整传导链首次明确：GPU/存储→功率器件→SOC/模拟芯片（Q4预计）
PCIe交换芯片：梅大首提万通发展（持数渡科技62.98%），国内唯一量产PCIe 5.0交换芯片（GPU互联）；与盛科通信关联度高，但⚠️商誉减值风险11.98亿
港股：梅大系统分析港股技术性熊市成因（南下资金减少+港币流动性差）；债券通南向通扩容+金管局人民币业务资金增至5000亿是重要政策利好，不必悲观
六氟化钨：投大确认进入炒龙头阶段，等定增落地（中船特气1000吨扩产项目推进中）
内存/存储：投大"等韩国见底"——受韩国同行压制；与梅大昨日的"不再格局"立场形成三维分歧
重点股票
| 股票 | 标记 | 来源大佬 | 逻辑 | 操作策略 |
|---|---|---|---|---|
| 浪潮信息 | [续↑↑] | 梅大+主任+投大 | Q2中报大超预期，国产算力建设加速的三方共振信号 | 等指数企稳后关注；投大定性为科创猛烈轰击的核心驱动 |
| 华勤技术 | [续→冷转回温] | 梅大 | 浪潮对标，服务器业务预计也好；但安卓毛利受存储涨价影响 | ⚠️高抛低吸不追高；有大盘风险约束 |
| 万通发展/数渡科技 | [新] | 梅大 | 国内唯一量产PCIe 5.0交换芯片，博通垄断90%；与盛科通信联动 | ⚠️市场情绪+看图操作；商誉减值风险11.98亿 |
| 功率器件(扬杰/新洁能/东微等) | [续↑↑] | 梅大 | 景气传导正式确认抵达功率器件，趋势未结束 | 大盘企稳后还得做；是时机问题非逻辑问题 |
| 中芯国际 | [续] | 梅大 | 短线vs长线选择；做短等A股杀一波，做长现在都可 | 依风格自定 |
| 华丰科技 | [续↑↑] | 梅大 | 昇腾950DT发布最直接关联 | 等大盘企稳后关注 |
| 中船特气(六氟化钨) | [续↑] | 投大 | 进入炒龙头阶段，1000吨扩产推进 | 等定增落地 |
| 瑞芯微(SOC) | [新→续] | 梅大 | 端侧业绩超预期（RK3588/3576/RV11放量）；但非景气变化 | SOC整体Q4才有窗口，有耐心可关注 |
| 杰华特(DRMOS) | [续] | 梅大 | 晶丰明源不如杰华特纯正；DRMOS最正宗 | 国产算力新方向，持续关注 |
| 复旦微电 | [新] | 梅大(用户爆料) | 内部研发人员：年底目标120 | 待梅大确认，谨慎参考 |
| GPU/存储 | [续] | 梅大 | 最先传导的环节，已持续两年 | ⚠️梅大：不做格局，照图做；投大：等韩国见底 |
| SOC/模拟芯片 | [续→Q4窗口] | 梅大 | 尚未传导到，Q4预计才有机会 | 消费电子无起色前观望；勿过早押注 |
核心建议
- ⚠️ 三方极端分歧持续——主任空仓等触底（流动性收缩）、投大满仓科创（独涨）、梅大全线防守（大盘＞个股），三者仓位方向完全不一致，建议以梅大的"不操作即最优操作"为基准
- 国产算力是当前最大公约数（浪潮中报三方共振），但梅大反复强调时机不好，主任也等信号，不急在一时
- 功率器件景气传导正式确认——这是今天最有价值的定性信息，大盘企稳后是明确的参与方向
- 万通发展/数渡科技[新]概念新颖（PCIe 5.0交换芯片）但商誉风险不可忽视，属于看图博弈品种
- 港股方向出现政策利好（债券通扩容），长线关注港股中国资产（如阿里），但短线仍受流动性约束
个人判断与跟踪
- 无他，继续跌，等机会