今日观察
2026-08-24 今日观察
大佬观点对比
| 大佬 | 仓位建议 | 大盘判断 | 核心股票 | 一句话总结 |
|---|---|---|---|---|
| 主任 | 轻仓（取生活费、禁杠杆） | 横盘震荡（缩量筑底待确认）→ | 存储（长存系）、功率器件、消费电子 | 缩量横盘等筑底，美债终局放水卡位贵金属，9-10月国算批量交付 |
| 投大 | 控制仓位（防守） | 偏空（全球宏观风险"又波股灾"）↓ | PCB/OCS（打野）、光模块（短期反弹）、锂矿（疑） | 控制仓位防全球宏观风险，持仓佛系卧倒，短期只做打野 |
| 梅大 | 轻仓/底仓+控制（小碎步试错） | 震荡调整（二次探底，28号沃什前谨慎）→↓ | 高澜股份（新）、扬杰科技、国产算力 | 二次探底震荡，国产算力逻辑没变短期调整，功率器件继续看好 |
来源
关联 Wiki
- 功率器件 — 扬杰中报踩区间、海外二轮涨价有望落地、继续看好
- 超算节点与国产算力服务器 — 国产算力逻辑没变短期调整、高澜股份液冷[新]
大盘形势
- 三方仓位同步收敛至防守：投大"全球宏观风险不能不防、控制仓位"；梅大"二次探底阶段、试错分多笔小碎步"；主任"取生活费出账户、禁杠杆、做不好不如不做"。
- 大盘判断偏弱但幅度分歧：主任看缩量横盘（两万亿以下、回踩20日线横得住，筑底待观察）；梅大定性"二次回踩/二次探底"震荡调整，28号沃什讲话靴子落地前谨慎；投大最悲观"可能又波股灾来了"。
- 触发因素：伊朗霍尔木兹/波斯湾石油威胁（贝森特"D-Day"）→ 新旧能源+贵金属避险拉升；美债风险 → 贵金属盘踞、未扩散工业金属；科创50岌岌可危。
- 光模块短期扰动：ITI 公开反对 FCC 将光模块纳入 Covered List，投大定性"短期刺激光反弹"，但属打野（光模块已关窗）。
- 算力租赁涨价延续：投大 B300 租金从去年 12 万涨到 36 万。
行业板块动态
功率器件
- 梅大点评扬杰中报踩预告区间、无所谓超预期低预期；海外二轮涨价有望落地、景气度继续向好。
- 功率器件是半导体"年轻分支"、技术形态没走坏，继续看好。
液冷
- 梅大新增高澜股份：26H1 收入 4.94 亿 +18%、Q2 拐点（+41%环比+32.8%），在手订单 14.98 亿；储能液冷布局多、AI 占比暂不清晰。
- 申菱环境/英维克中报未披露，仍存低预期可能。
国产算力
- 逻辑没变但市场呈现波折：短期"抢主线"失败后情绪丧失、跌更多，长期看趋势、核心是大盘是否企稳；本周震荡调整、28号沃什讲话后应好转。
存储 / 消费电子
- 主任：长存招股书振奋，中国两家存储厂后续拿走 30%+ 全球份额是大概率；消费电子今年可能是大年（折叠+AI终端+功率三四季度涨价）。
重点股票
| 股票 | 标记 | 来源大佬 | 逻辑 | 操作策略 |
|---|---|---|---|---|
| 高澜股份 | [新] | 梅大 | 液冷纯正标的，Q2 收入 +41% 拐点确认，在手订单 14.98 亿 | 纳入关注，遵循"撩妹法则"，试错分多笔小碎步 |
| 扬杰科技 | [续] | 梅大 | 中报踩预告区间；海外二轮涨价有望落地、景气向好 | 技术形态没走坏继续看好，日内不追高 |
| 功率器件 | [续] | 梅大 | 半导体"年轻分支"，涨价+景气度双驱动 | 长期咬着做 |
| 国产算力 | [续↓] | 梅大 | 逻辑没变，短期抢主线失败调整，长期看趋势 | 亏损定量止损、保留底仓，等趋势好转 |
| 长存控股/存储 | [续] | 主任 | 招股书振奋，两家存储厂 30%+ 全球份额大概率 | 产业体量决定，长周期看多 |
核心建议
- 三方共识：短期防守控仓（投大防宏观风险、梅大等 28 号沃什、主任中报期吃手艺），不追高、不扩容。
- 分歧在幅度不在方向：投大最悲观（"又波股灾"），主任看横盘筑底、梅大看二次探底震荡——方向一致（偏弱）但深度判断不同。
- 风险：科创50 岌岌可危、全球宏观（伊朗+美债）双风险、中报密集期。
- 防守中的阿尔法：功率器件（涨价+景气年轻）、液冷（高澜[新]）、9-10 月国算批量交付（产业好消息变多）。
个人判断与跟踪
- 控制仓位，等到本周以后吧
- 后续关注下国产算力+液冷，mlcc也可以