今日观察
2026-08-21 今日观察
大佬观点对比
| 大佬 | 仓位建议 | 大盘判断 | 核心股票 | 一句话总结 |
|---|---|---|---|---|
| 投大 | 满仓重仓（集中存储，对A股整体"销户"） | 偏空（科技反击但只信存储） | 存储（长存控股/韩国存储）、黄金、比特币 | 科技反击资金再平衡，医药消费崩盘，继续梭哈存储 |
| 梅大 | 轻仓/底仓+控制（规避中报不扩容） | 震荡（小幅调整压力，不泥沙俱下） | 功率器件（士兰微/扬杰/新洁能）、金盘科技、锐捷/星网锐捷 | 功率器件涨价一骑绝尘，规避中报，验证后看液冷+HVDC |
来源
关联 Wiki
- 行业研究/功率器件 — 一骑绝尘成半导体最亮眼赛道；海外第二轮涨价酝酿；士兰微SiC押注
- 行业研究/变压器与海外电力设备 — 金盘科技SST变压器算力中心订单暴增（新签+336%）
- 行业研究/超算节点与国产算力服务器 — 规避中报，验证后重点考量"液冷+HVDC"双向增长
大盘形势
- 科技展开反击、资金再平衡：医药/消费/白酒/泡泡玛特崩盘，科技百花齐放（投大）
- 投大对A股整体极端悲观："大A统统销户，只能相信棒爷（韩国存储）"，仅押注存储与海外
- 梅大判断小幅调整压力、不会泥沙俱下，压制来自中报密集+题材匮乏
- 黄金、比特币连续三天大涨，反馈老美国债危机、宏观环境扭转（投大）
- 长存控股招股书：2026年1-3月营收470.42亿、归母净利333.79亿，全球NAND第三、中国第一——业绩"暴力"（投大）
行业板块动态
功率器件（半导体最亮眼）
- 梅大：低迷环境下功率器件"一骑绝尘"，成半导体最亮眼赛道之一，驱动是前期涨价
- 海外酝酿第二轮涨价（尚未落地），反映海外需求紧张，有望进一步驱动国内涨价
- 行业需消息驱动：8月初是MLCC海外提价，现在轮动到功率器件提价
存储
- 长存控股Q1净利333.79亿，全球NAND厂商销售/出货均第三、中国第一
- 投大"坐稳南方两倍存储"、继续梭哈双倍，对A股其他方向一概否弃
国产算力（液冷+HVDC）
- 梅大定调规避中报、暂不扩容；验证后重点考量"液冷+HVDC"
- 双向增长双条件：核心主营国产化 + 行业0→1爆发；液冷（国内刚起步、超节点标配）、HVDC（海外Rubin才起步、国内未用）
电力设备（SST变压器）
- 金盘科技26H1算力中心新签38.7亿（+336%）、在手50.9亿（+179%），海外订单占营收42%，SST样机发北美
- 金盘业绩报优于伊戈尔（伊戈尔在手20亿+但未见激烈增长）
重点股票
| 股票 | 标记 | 来源大佬 | 逻辑 | 操作策略 |
|---|---|---|---|---|
| 功率器件（士兰微/扬杰/新洁能） | [续↑] | 梅大 | 涨价驱动一骑绝尘，海外二轮涨价酝酿；士兰微SiC产线押注大 | 趋势方向日内不追高，长期咬着做 |
| 长存控股/存储 | [续↑] | 投大 | Q1净利333.79亿全球NAND第三，存储战略笃定 | 坐稳存储（两倍），对A股整体销户 |
| 液冷+HVDC | [新] | 梅大 | 国产算力中报验证后"双向增长"重点方向 | 中报未披露，先了解关注盘面 |
| 金盘科技 | [新] | 梅大 | SST变压器算力中心订单暴增（+336%） | 业绩报优于伊戈尔，市场对后续乐观 |
| 星网锐捷 | [新] | 梅大 | 锐捷网络母凭子贵，游资打法博弹性 | 间接看锐捷网络，博弹性 |
核心建议
- 两大佬分歧显著：投大对A股整体销户、只信存储，梅大认为小幅调整不泥沙俱下——共识是结构市、科技反击，但贝塔仍弱
- 功率器件是当前最亮眼半导体赛道，但梅大反复提示"趋势方向日内不追高"，避免用打题材思路做趋势
- 下周中报最密集、不确定性高，规避中报、控制仓位是两方共同纪律；中报验证后"液冷+HVDC"是国产算力新抓手
- 投大风险提示：医药/消费/白酒/泡泡玛特反抽是"逃命机会"，勿抄底
个人判断与跟踪
- 缩量，上下都难受