今日观察

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2026-08-17 今日观察

大佬观点对比

大佬	仓位建议	大盘判断	核心股票	一句话总结
主任	轻仓（看阿尔法）	普反接近尾声，转阿尔法	光-存/半-算/超节点交换芯片/稀土替代	AI浪潮不变但普反尾声，注重阿尔法、规避中报雷
投大	满仓重仓	主升浪	PCB上游(宏和/CCL)、SiC(天岳)、闪迪	PCB上游全链重新起航 + SiC行业彻底翻转，主升浪继续
梅大	底仓+顺势维持	普涨难判主线，轮动	盛科(减)、锐捷、澜起、中芯、锂矿、长川[新]、瑞芯微	反弹氛围不错维持仓位顺势，不硬判主线；半导体复苏未结束

来源

关联 Wiki

PCB上游涨价链 — CCL涨价20%证实+味之素ABF断供30%，全链重新起航
锂矿新周期逻辑 — SMM去库数据+枧下窝复产解读，旺季反弹延续

大盘形势

放量普涨：上证 +1.41%、深证综指 +2.20%，两市成交 2.39 万亿（前日 2.14 万亿），涨跌比约 4:1，个股普涨 4101 家 vs 1031 家
三方分歧加大：主任「第一波普反接近尾声，后续注重阿尔法而非贝塔」（转谨慎）；梅大「难硬性判断主线，轮动局面，维持仓位顺势」（中性克制）；投大「主升浪」（激进）
主任今日发布 10 条系统性观点（08-12 回归后最完整）：坚持 AI 是解决方案，但美国数据也是 K 型且可能走向 Y 型；越市场化资源越向高效处流动
中芯国际业绩被市场「后知后觉」认可，激活整个半导体板块——是今日普涨重要引擎（梅大：半导体复苏周期未结束）
梅大强调心态：不要因一天普涨就「硬性判断」，多跟随；「让市场走进你的节奏，心中有路才不担心错过」

行业板块动态

半导体（今日最强，电子 +4.61% 领涨）

中芯业绩激活半导体，复苏周期未结束（梅大）
半导体测试设备：长川科技[新]后道优选，多数设备企业确定性高但太贵
功率器件仍重点看（封测/设备也看，但重点功率）；扬杰中报影响不大（已出预告）

PCB 上游（全链重新起航）

台湾 CCL 龙头涨价 20% 证实；电子布 8 月继续涨、9 月继续安排涨价
日本味之素 ABF 对华断供 30%——ABF 载板上游材料再收紧
投大点名宏和科技（电子布）；「AI 紧缺全产业链继续猛烈暴涨」

国产算力/交换机

盛科通信重大合同（超最近年度营收 50%）属「公开性利好」，易成阶段性小卖点，开盘减仓边减边看
锐捷网络中报超预期但符合预告；星网锐捷=母公司无弹性区别
中芯港股好于 A 股（梅大）；「国产算力和半导体一起表现，非此消彼长」

锂矿

旺季反弹延续：7-8 月密集停产检修（中矿/天华/九岭），锂盐紧缺兑现
SMM 去库：7-8 月每月 2.8 万吨、9-12 月每月 1 万吨，年底库存或剩 10 万吨（极低）
枧下窝复产（4.6 万吨 LCE≈全球 3%）期货已反应预期，顺势跟期货

SiC/充电桩

投大重申 SiC 行业「彻底完成翻转」：英伟达 800V + 充电桩「十五五」4000 万桩（四年翻倍）+ 国标 GB46519（96.5% 能效逼 IGBT 换 SiC）

重点股票

股票	标记	来源大佬	逻辑	操作策略
盛科通信	[续↓]	梅大	重大合同超营收50%，"公开性利好"	开盘减仓，边减边看，中报前磨
锐捷网络	[续]	梅大	中报符合预告，星网锐捷=母公司	稳一点做，中报季不加仓
澜起科技	[续]	梅大	跟存储非存储；海力士"27年内存荒最严重"vs市场分歧	耐心自洽，适当做波段
中芯国际	[续]	梅大	业绩激活半导体，复苏周期未结束	港股优于A股
长川科技	[新]	梅大	半导体后道测试设备，多数设备太贵	后道测试优选
宏和科技	[新]	投大	电子布；CCL涨价20%+ABF断供30%	PCB上游重新起航
天岳先进	[续]	投大	SiC 800V行业彻底翻转	主升浪
盛新/赣锋锂业	[续]	梅大	旺季反弹，去库强，库存极低	持有，顺势跟期货
杰华特	[新]	梅大	券商预期激进，非常要看业绩	谨慎
瑞芯微	[续]	梅大	业绩出过预告，中报不用担心	持有

核心建议

三方分歧扩大（主任转谨慎/梅大克制/投大激进），普涨行情宜以阿尔法、确定性为主，不追贝塔
主任明确规避中报雷：「不能确定景气的，一律按不景气处理」
盛科通信「公开性利好」减仓提示：重大合同落地易成阶段性小卖点，控制利润
半导体复苏周期未结束（中芯业绩验证）；国产算力与半导体「一起表现」，不必二选一

个人判断与跟踪

这里还是控制一下做T的仓位，现在出来的仓位都加到赵姨了，看是不是会跟着美股走高吧
其他的方向还是日内做T等机会出来
重点还是国产算力方向