今日观察
2026-08-12 今日观察
大佬观点对比
| 大佬 | 仓位建议 | 大盘判断 | 核心股票 | 一句话总结 |
|---|---|---|---|---|
| 主任 | 轻仓（上不了仓位的交易不要上仓位） | 反弹一周后转横盘震荡猴市，上证年线下筹码交换，操作难度增加 →→ | 淡马锡买海力士（存储） | 猴市打法：碎片交易聚少成多、拼手艺少亏；海外 AI 叙事全面恢复，再平衡只发生在光存之间 |
| 投大 | 满仓重仓 | 英伟达 5000 亿=AI 大基建 20 年黄金赛道，美云厂百花齐放 ↑ | CoreWeave/超微/Lumentum、DDR5 涨价、PCB 低吸、算力租赁 | 市场终于想明白 5000 亿利好新云服务商；HBM 卡死全球 AI 投资，GPU 租赁价格还要暴涨 |
| 梅大 | 底仓+逢高减仓 | 缩量轮动，对新增交易克制、对持有方向耐心 →→ | 腾讯资本开支（国产算力）、锂矿(盛新/赣锋)、澜起逢高减 | CoreWeave 映射不了 A 股（国内拿卡有规则约束）；腾讯开支明显利好国产算力；澜起随韩股冲高逢高减先出利润 |
来源
关联 Wiki
- 超算节点与国产算力服务器 — 腾讯今晚资本开支超预期直接利好国产算力；中芯国际港股大阳线
- 算力租赁与IDC — CoreWeave 映射不了 A 股（规则约束）；HBM 卡死全球 AI 投资→GPU 租赁价格继续暴涨
- 澜起科技 — 随韩股冲高，梅大建议逢高减先出利润（与存储未脱钩）
- 锂矿新周期逻辑 — 锂矿 15W 刚反弹，9-12 月旺季有望推升温和走高至明年 20W+
大盘形势
- 主任：反弹已进行一周，昨日指数转横盘震荡，上证年线下筹码交换是大概率；"再均衡便无结构性牛市"，微盘小盘更多是题材而非产业逻辑，操作难度增加，更多是猴市打法
- 梅大：今日缩量轮动延续（成交进一步收紧），下午传统方向回流、科技回落；"对新增交易克制一点，对持有方向耐心一点"
- 投大：美股 AI 叙事全面恢复——CoreWeave 盘后业绩暴涨 14%、超微销售接近翻倍；但 A 股算力租赁未映射（梅大解释：国内拿卡有规则约束）
- 三方收敛：均承认无量能、无主线，横盘轮动格局；主任补充猴市拼手艺，梅大延续"缩量轮动克制新增"
行业板块动态
国产算力 / 腾讯资本开支
- 梅大核心看点：今晚腾讯业绩报最大看点不是业绩而是资本开支，直接影响国产算力；16:45 已确认"资本开支非常大，对 AI 投入很积极"，明显利好国产算力
- 中芯国际港股尾盘拉出大阳线（学员持有验证）；梅大 08-12 晚点点评腾讯电话会议
- 投大：国产 GPU 因搞不到 HBM 生产受限（走私 HBM 香港交货），英伟达也要减配——全世界 AI 投资都被 HBM 卡死
存储涨价
- 8 月服务器 DDR5 RDIMM 全面上调：32GB +23.29%（730→900 美元）、64GB +15.22%、96GB +14.72%；现货价仍明显高于合约价
- 内存原厂继续死熬小碎步往上走；投大"苹果 10 亿美金 CPU 都在等 DRAM 到货合封"
AI 大基建（美股云厂）
- CoreWeave Q2 营收翻倍超预期、积压订单 1040 亿美元，盘前涨约 16%；超微电脑销售接近翻倍涨约 10%；Lumentum 营收翻倍涨约 7%
- 投大：5000 亿联合融资=利好新云服务商，降低融资成本可与巨头云抗衡，"美国云厂百花齐放，进入 20 年黄金年代"
- 梅大反讽：CoreWeave 业绩超预期 A 股未映射——国内企业拿英伟达卡存在规则约束
传统方向（锂矿/化工）
- 梅大：锂矿进入漫长"企稳"阶段（7/26 提示），盛新锂能/赣锋锂业走在价格前面；锂价 15W 刚反弹，预计明年 20W+，9-12 月是旺季
- 分散染料温和抬升、磷化工持平、草甘膦弱势——传统方向无故事，持有是关键
- 下午传统方向回流（午后 14:11）
磷化铟 / PCB
- 投大：磷化铟调整两天结束继续轰击（"老美被卡脖子"）；PCB 调整差不多，先进制导炸弹+PCB 看今天能否继续轰击
重点股票
| 股票 | 标记 | 来源大佬 | 逻辑 | 操作策略 |
|---|---|---|---|---|
| 澜起科技 | [转↓] | 梅大 | 随韩股冲高，但尚未走出与存储"脱节"走势（存储只能看反弹不敢看反转） | 逢高减，保留一定仓位，先做利润再谈格局 |
| 盛新锂能 | [续↑] | 梅大 | 锂矿企稳走在价格前面，旺季 9-12 月推升温和走高 | 持有耐心等待（传统方向核心是持有） |
| 赣锋锂业 | [续↑] | 梅大 | 锂矿企稳走在价格前面 | 持有耐心等待 |
| 中芯国际 | [续↑] | 梅大(学员) | 港股拉出大阳线，腾讯资本开支利好国产算力 | 学员验证持有 |
| 锐捷网络 | [续] | 梅大 | CPO 第一顺位（延续 08-11 定调） | 小仓位拖住 |
| 泛微网络 | [续→] | 梅大 | 不押注二波 | 减仓 1/2 延续 |
核心建议
- 梅大：缩量轮动局面——对新增交易克制、对持有方向耐心；传统方向核心策略是【持有】（风格回暖如春天来临，不能指望种子一天发芽）
- 澜起：今日逢高减、保留一定仓位——"先做出利润，再带着利润考虑格局"，不要过分追求"低位筹码拿住"；存储只能看反弹不敢看反转
- 腾讯资本开支：今晚业绩报明显利好国产算力（16:45 已确认投入积极），待梅大电话会议点评后跟进
- 投大：HBM 卡死全球 AI 投资→手里有现成 GPU 者租赁价格继续暴涨，英伟达 B300 租赁或翻倍；算力租赁仍是主线
- 主任：猴市拼手艺——胜率不够的不做、错了先跑、碎片交易聚少成多；再平衡无结构性牛市，不追微盘小盘题材
个人判断与跟踪
- 这里，新加波主权资金也在买海力士，可能真的是一个地点，看要不要换汇过去买一些海力士，换2W？现在仍是低点
- 这里利基存储就是稳步向上了，如果有低开机会的话，赵姨也可以做T
- mlcc，有个预感是回调一下，今天也一直不算特别硬的状态，但是又不敢完全失去仓位，所以保留仓位，仍然遵循大盘低点做T，看反弹的强度
- 医药、云算力，感觉都是可以逢低做T的，现在就还是保留一定的仓位做T去看吧，这个是大的方向原则
- 更大的主线还是不是特别清晰，那就等等看