今日观察
2026-08-07 今日观察
大佬观点对比
| 大佬 | 仓位建议 | 大盘判断 | 核心股票 | 一句话总结 |
|---|---|---|---|---|
| 主任 | 轻仓 | 反弹末端，普反30-40点差不多 →→ | 长存系/云软件/kimi超节点适配 | 存储对AI股价影响到达末端，普反后交易新叙事或阿尔法，降低期待贴合能力圈 |
| 投大 | 满仓重仓 | 主升浪继续+全球围剿 ↑↑↑ | 胜宏（PCB王者归来）/武汉光迅[新]/兆易利基内存/铜箔 | PCB和利基存储没有乱七八糟，大摩看多DRAM+DDR4/SLC NAND |
| 梅大 | 底仓+T式加仓 | 无主线技术反弹，均线趋粘合 →↑ | 扬杰/士兰微/新洁能[续]、东微[续待中报]、西部矿业[新] | 反弹纯技术性下周出题材，泛微[转↓减1/2]，有色战略降关注转向能源周期 |
来源
关联 Wiki
- PCB上游涨价链 — 高盛上调AI服务器PCB/CCL预测，铜箔今日最猛
- 功率器件 — 英飞凌Q4指引环比+13%同比+19%，扬杰/士兰微/新洁能反弹连贯
- 光通信产业链 — 武汉光迅被全球光通讯ETF纳入（光芯片）
- 能源周期与化工 — 梅大战略降低有色关注，转向煤炭/化工/锂矿能源周期
- 小金属 — 小金属受利率干扰战略降关注（比大金属稍好）
- 半导体逻辑 — 大摩看多DRAM+利基型存储器（DDR4/SLC NAND）
大盘形势
- 量能：两市成交额 2.664 万亿（较前日 2.68 万亿基本持平），上涨 2671/下跌 2399，涨停 75 家/跌停 4 家 → 🟡 温和活跃（涨停接近偏热阈值但涨跌比仅 1.11:1，"无主线普涨"特征明确）
- 大盘状态：反弹进入第 3 日，梅大确认"均线继续走向粘合"，普涨式技术反弹；主任提示"反弹普反不会太久，膨化饭不禁推敲，弹跌幅 30-40 个点差不多了"——普反末端信号首次浮现
- 三方分歧收窄：投大满仓 ↑↑↑（全球主升浪+围剿战叙事）、梅大 →↑（无主线技术反弹，下周出题材）、主任 →→（末端节制，降低阈值）——梅大和主任方向一致，投大仍激进
- 中期锚点：主任"普反后要么交易新叙事，要么阿尔法；中报节点离 bom 交易远"；梅大"下周后市场开始题材性打法"——本周末/下周一是从"无主线普涨"切换到"题材/阿尔法"的临界窗口
- 今日异动：医药 CRO 板块暴涨（医疗研发外包+10.13%、CRO+9.96%、医疗服务+8.40%），三大佬均未提及，属游资/题材脉冲——注意不是主线，短线不追
行业板块动态
PCB/铜箔（投大主线）
- 投大："PCB胜王带队，电梯之王王者归来"，英伟达主升浪 → PCB产业链激情四射，铜箔今日最猛烈
- 高盛大幅上调 AI 服务器 PCB 和 CCL 预测（梅大转述，梅大自身对 PCB 大方向无看法——沿用其"老周期不再看"框架）
- 投大定调：PCB 没有乱七八糟，利基内存存储没有乱七八糟——远离大利空的核心方向
存储/内存（投大加码）
- 投大转发大摩最新报告 Memory – A Small Wrinkle：存储调整似已结束，回购成为下一催化剂；看多 DRAM 和利基型（DDR4、SLC NAND），不看模组厂
- 台湾 7 月营收数据：环比增速达美光 2 倍、西数 4 倍 → 利基存储后劲爆发；投大坚定"中国内存原厂筑底"
- 投大补充：英伟达疯传"减配HBM"可能是谈判手段（HBM新价格谈判进行中），故意释放虚假信息
功率器件（梅大重申景气）
- 英飞凌指引 26FY 四季度营收环比+13%、同比+19%，segment margin 预期环比+4pct；安森美同样指引环比向好——上行周期动能持续增强
- 反弹连贯性：扬杰科技 > 士兰微 > 新洁能 > 东微半导（东微中报 8/19 披露，中报后看国产算力能否发酵刺激）
- 梅大方法论重申："非强热点方向不要过度关注强弱问题，你就是在拥抱基本面，需要点耐心"
光通信/光芯片（投大新方向）
- 全球光通讯 ETF 出乎意料纳入武汉光迅（光芯片），投大标注今日表现最强、回调可关注 → [新]信号
- 投大对光模块博弈："大光两点收割"、"资金放弃有毛病吗"、"抱英伟达大逻辑不是抱团"——继续 08-05 光模块关窗立场
- 磷化铟博弈：投大提示中国随时可掐断磷化铟只供国内光芯片；短期先炒利好后暴跌
有色金属/能源周期切换（梅大结构性观点）
- 铜：降息预期+刚果金 8/6 禁止铜精矿/钴精矿出口双催化；西部矿业（国内为主）走前列，紫金/洛钼刚果影响不大
- 战略性降低对有色金属关注，圈内坚定走向"能源周期"——煤炭/化工可看长期；小金属（钨钼锗稀土）也受利率干扰，比大金属稍好
- 与近期"化工/老登避险配置"路径吻合，梅大再度确认磷化工/染料/锂矿方向
AI 应用（梅大降温）
- 昨夜美股 AI 应用重挫：AppLovin -19.66%、Datadog -19.03%、Epam -15.33%、Axon -14.28%
- 梅大：A股 AI 应用核心是"筹码干净+超跌反弹"逻辑，美股影响不大；但泛微网络进入上涨后第一次分歧，偏离 5 日线较远 → 减仓 1/2 或 2/3 稳定利润，不要赌二波
主任的框架级思考
- 存储对 AI 股价影响到达末端；ARR 叙事基于云渗透已经成立；下半年重头看 100T 参数模型（DS/智谱迭代、字节不蒸馏加大算力投入）
- 反馈到硬件的形式不再是"资本开支预期"，而是实打实的订单和招标——对应阿尔法
- LYTE 港股上市：海外链海外定价、国产链国内定价，两种体系后续并行
重点股票
| 股票 | 标记 | 来源大佬 | 逻辑 | 操作策略 |
|---|---|---|---|---|
| 胜宏科技 | [续↑↑] | 投大 | PCB电梯之王回归，英伟达主升浪+铜箔产业链激情 | 持仓做T，普反末端注意不追高 |
| 武汉光迅 | [新↑] | 投大 | 全球光通讯ETF出乎意料纳入光芯片；今日最强 | 回调可关注，非追高 |
| 兆易创新 | [续↑↑] | 投大 | 大爷宣布中国内存原厂筑底；大摩看多利基型（DDR4/SLC NAND） | 底部布局，中期跟随利基存储后周期 |
| 扬杰科技 | [续↑] | 梅大 | 功率器件反弹连贯性最好；英飞凌Q4指引环比+13% | 拥抱基本面，逢跌加仓 |
| 士兰微 | [续↑] | 梅大 | 功率器件反弹连贯，同期趋势方向 | 持仓做T |
| 新洁能 | [续↑] | 梅大 | 功率器件反弹连贯 | 持仓做T |
| 东微半导 | [续] | 梅大 | AI占比业内最高+HW供应商；中报8/19后看国产算力发酵 | 中报前做成本，8/19后关键节点 |
| 泛微网络 | [转↓] | 梅大 | 第一次分歧，偏离5日线远 | 减仓1/2或2/3稳定利润，不赌二波 |
| 西部矿业 | [新] | 梅大 | 刚果金8/6禁止铜精矿出口+国内为主受益 | 短期机会（长期战略降关注有色） |
| 鼎龙股份 | [新提及] | 梅大 | 光刻胶涨价可能是假消息 | 谨慎，等消息确认 |
| 汉得信息 | [续] | 梅大昨日 | FDE方向趋势好 | 昨日交易卡低吸标的（沿用） |
核心建议
- 临界窗口：反弹进入 30-40 点区间尾声（主任测算），梅大预告"下周后开始题材性打法"——本周末到下周初是从普涨切换到题材/阿尔法的关键时点
- 确定性方向：投大 PCB+利基存储"没有乱七八糟"双主线；梅大功率器件景气度向好+拥抱基本面（扬杰/士兰微/新洁能/东微）——两大佬各有独立主线，不冲突
- 减仓/规避：泛微网络第一次分歧减 1/2-2/3（梅大）；有色金属战略性降关注（梅大）；光模块继续关窗（投大延续）；追涨医药暴涨龙头（大佬均未提）
- 主任降低期待警示：反弹后期不宜过度激进，"最好赚的快钱和最难捱的暴跌都结束了，后面降低阈值才能做好交易"——与梅大"大盘会很反复"、"不要太激进"呼应
- 分歧点：投大坚定"全球围剿主升浪"vs 主任"末端30-40点差不多"vs 梅大"纯技术性反弹下周出题材"——三方对"反弹持续性"看法明确分层，操作节奏各自坚持
个人判断与跟踪
- pcb确实太景气了，还是做好手上的吧 ，做T
- 风华高科走势很好，可以水下慢慢吸入
- 景旺电子关注，都新高了
- 光迅科技关注一把