今日观察

2026-07-23 今日观察

大佬	仓位建议	大盘判断	核心股票	一句话总结
主任	持有+调仓优化	震荡筑底，底部渐清晰	—	国产区底部定价完成，海外链等谷歌定价后底部更清晰，长鑫开的越低筹码越好
投大	保守，仅底仓	弱反，耐心等待筑底	华虹	整体仍是弱反，一个华虹掀翻全场，继续耐心等筑底
梅大	只能建底仓	三天不新低维持但脆弱；震荡将超一周，可能二次探底	博迁新材、国瓷材料、洁美科技、华勤技术、浪潮信息、澜起科技、瑞芯微	谷歌资本开支超预期提振算力情绪；MLCC材料优于元件；国产算力处“渡劫”期，只能底仓跟随

主任：国产区周一已完成底部定价，海外链正基于谷歌资本开支重新定价；两边定价完成后底部会更清晰，长鑫上市越低筹码锁定越好；
投大：市场仅为弱反，华虹（上市/IPO）扰动全场，筑底仍需时间，继续耐心等待；
梅大：“三天不新低”结构虽未破坏，但非常脆弱，当前只是“打底仓”阶段；指数震荡至少持续一周，甚至可能是下跌中继，8月后才可能出现好机会；
谷歌超预期上调2026年资本开支指引至1950-2050亿美元（较此前+150亿美元），并明确2027年显著增长，短期提振算力情绪，但Meta等后续披露仍是关键变量。

国产算力（交换机/服务器）：梅大重申国产算力在“渡劫”，能否成主线取决于指数能否真正企稳；华勤技术慢上升趋势未结束但弹性小，只能低吸；交换机近期只走简单逻辑，光模块/PCB等复杂概念被回避；
MLCC与材料：材料端优于元件端；博迁新材（优选）、国瓷材料、洁美科技被点名；国瓷材料宣布7月27日起氧化锆粉体涨价10%-40%；风华高科等MLCC元件短期无涨价催化；
功率器件：德州仪器业绩验证景气度，新洁能、士兰微等可再度关注；功率器件与MLCC同属“相对年轻”周期，但仍需等大盘企稳；
传统周期（有色/能源/化工）：风格走向平衡，铜/锡期货强势带动股价反弹；但有色长期趋势因美联储博弈已看不清，能源/化工仅为配置性机会，节奏慢于科技。