2026-07-21 今日观察

大佬观点对比

来源

• 主任观点
• 投大观点
• 梅大观点

关联 Wiki

• 抄底方法论 — 三天不新低试错 + 均线粘合加仓框架
• 大盘技术分析框架 — 大盘企稳判断方法
• 东微半导 — AI服务器电源功率器件核心标的
• 瑞芯微 — 端侧 AI SoC 先锋
• 澜起科技 — 内存接口芯片龙头
• 小金属 — 六氟化钨/钨产业链逻辑

大盘形势

• 梅大首次明确转多信号：上证与科创板均构成2天不新低，科创巨阳后明日大概率形成"三天不新低"初步结构，可小仓位试错；
• 但非反转：底部容易反复，仓位重者应控制，未进场者等回调低吸，核心仍是等"均线趋势粘合"再加仓；
• 主任转向积极：5-6月涨幅大量回吐后，壁垒好的核心企业已企稳20-25%回撤；紧缺度交易退潮，下一阶段看模型能力与ARR方向；
• 投大继续躺平：称"这一轮就是杀融资杠杆"，科创巨阳仅为暴力反抽，底仓踏空，不参与；
• 三方分歧收敛：梅大、主任均转向积极，仅投大仍偏空观望，反弹条件优于07-20。

行业板块动态

国产算力/科技反弹

• 科创板今日大涨，科技方向普涨，但梅大指出"今天没有出逻辑线索"，反弹早期是超跌普涨；
• 国产线仍重要，但暂时不主动压主线，机构更多选择"熟悉的方向"。

功率器件

• 梅大重申东微半导、扬杰科技等大盘企稳后可低吸；
• 东微半导作为"功率器件遗落的明珠"被明确点名。

端侧SOC

• 瑞芯微周末被梅大列为三大抄底备选之一；
• 今日跑输科创主因是上证标的+无超跌，大逻辑仍好，需等大盘真企稳。

六氟化钨/小金属

• 投大称六氟化钨出口240吨（非零），"直接杀逻辑"；
• 大环境股灾下，小金属链情绪受冲击，短期回避。

存储模组

• 投大继续看空：存储模组往下还得腰斩，散户冲进去接盘。

重点股票

核心建议

• 仓位：梅大明确允许小仓位试错；主任也认为核心标的企稳、可在模型能力/ARR方向找机会；仅投大仍偏空观望；
• 节奏：今日若已入场且仓位高，明日应适当减仓控制；未入场者等回调低吸，均线粘合前只做T；
• 方向：反弹早期不押主线，优先选熟悉+超跌+逻辑硬的标的；国产算力、功率器件、端侧SOC为后续重点观察方向；
• 风险：底部反复、假信号、追高科创；六氟化钨/小金属链、存储模组继续回避。

个人判断与跟踪

• 今天开会错过反弹，后面只可底吸，不可追高
• 0721反弹，修正：
• 力度一般的个股：火炬电子、风华高科、长电科技（本月跌幅一般）、华工科技、海光信息（一般，跌的也少最近）、锐捷网络（最近跌幅一般）东山精密、东阳光、宏景科技、中船特气、和远气体、瑞芯微
• 力度优秀的个股：三环集团、国瓷材料、斯迪克、顺络电子、澜起科技、中芯国际（A好与港，但最近这个票跌的也不多）、华虹宏力（真强，所以不能二选一）、长川科技、华丰科技（尚可）、紫光股份、中际旭创、中巨芯、兆易存储、北京君正、新洁能、扬杰科技、士兰微、东微半导
• 总结：首先还是跌幅较多的20cm的个股反弹幅度比较大，半导体设备，后续震荡行情，重点关注这些票的走势
• 和远气体，有机会抛吧，有点等不起，等好转了再进来