今日观察
2026-07-07 今日观察
大佬观点对比
| 大佬 | 仓位建议 | 大盘判断 | 核心股票 | 一句话总结 |
|---|---|---|---|---|
| 主任 | ⚠️ 今日无观点（文件为 wiki 页） | — | — | — |
| 投大 | 满仓（科创/国产/内存） | 除科创国产外全熊市 ↓↓ | 磷化铟龙头（回调基本到位）、内存 | MLCC/PCB/光引擎全部提示见顶，「未来只有国产，未来只有内存」；开源LLM经济性反超驱动昇腾出海 |
| 梅大 | 防守/极低仓位 → 空仓 ⚠️ | 下跌趋势 ↓↓（上证均线完全朝下，调整时间远未够） | 东微半导(HW锁定)、长电科技、浪潮信息(中报超预期)、中芯国际 | 全面防守，「三大指数明晃晃下跌趋势」；国产算力是重头戏但等8月企稳；存储周期不再格局 |
来源
关联 Wiki
- 行业研究/功率器件 — 东微半导HW锁定3年产能 + 华微电子提价传导至低端
- 行业研究/超算节点与国产算力服务器 — 浪潮信息中报超预期，国产算力建设加速确认；存储周期不再格局
- 行业研究/半导体逻辑 — 存储不再格局[转↓]；先进封装逆势走强；中芯代工价值投资
- 行业研究/光通信产业链 — 磷化铟回调基本到位（投大[转↑]）
- 行业研究/能源周期与化工 — 化工企稳区间，但需等大盘调整
大盘形势
- 梅大全面防守：上证均线趋势已完全朝下，科创板反弹不改市场结构，"震荡期多诱多陷阱"，调整时间远未够
- 投大极端分化：除科创国产外全熊市，内存受外围影响只有科创才能抵抗；MLCC/PCB/光引擎全部提前提示见顶
- 梅大方法论演绎："大盘>风格>板块>个股"，"三天不新低=三二一，均线粘合=发令枪"，当前信号未出现
- 港股技术性熊市：南下资金减少(人民币强)+港币流动性紧(联系汇率制+美元强)，但债券通南向通扩容至5000亿为长期利好
行业板块动态
国产算链：浪潮信息中报Q2业绩大超预期，与锐捷网络业绩呼应，国产算力建设加速再印证；但起势时机尴尬，8-9月指数企稳后才可能有大行情
先进封装：长电科技逆势走强，8月昇腾950DT发布+9月麒麟Mate(韬定律改变封测方案)构成双重催化
功率器件：东微半导获HW锁定3年产能，AI服务器电源全面放量周期；华微电子提价标志景气传导至低端产品（晶闸管/二极管），周期强度新证据
存储：梅大明确转变——"持续一年半，不是格局的时候了，照图做"；三星Q2营收低于预期引发市场担忧周期见顶
交换机：锐捷网络/紫光股份今日随大盘回调，非逻辑变化；星网锐捷因母公司折价受到关注，弹性更大
化工：个股和原油步入企稳区间，但大盘泥沙俱下化工不例外，梅大重申"慢！"
重点股票
| 股票 | 标记 | 来源大佬 | 逻辑 | 操作策略 |
|---|---|---|---|---|
| 东微半导 | [新] | 梅大 | HW已锁定3年产能，AI服务器电源全面放量；功率器件中与AI最相关 | 等待大盘企稳（均线粘合后发令枪响再出发） |
| 浪潮信息 | [新] | 梅大 | Q2中报业绩大超预期，国产算力建设加速印证 | 国产算力方向长期看好，当前时机不佳建议暂观望 |
| 华微电子 | [新] | 梅大 | 低端功率器件(晶闸管/二极管)提价，周期传导至最末端 | 基本面一般IDM厂商，跟新洁能无法比；周期定价逻辑 |
| 长电科技 | [续↑] | 梅大 | 先进封测逆势走强，8月昇腾950DT+9月麒麟Mate(韬定律封测方案改变)催化 | 等大盘企稳后持续关注，封测板块业绩确定性强 |
| 中芯国际（港股） | [续] | 梅大 | 中国半导体崛起风暴核心，港股趋势未完，8-9月HW催化 | 简单信念价值投资，结合个人风格特点 |
| 星网锐捷 | [新] | 梅大 | 持有锐捷网络44.88%股权，母公司折价率高（市值~200亿 vs 子市值千亿），盘子小弹性更大 | 短线关注，折价修复逻辑 |
| 磷化铟龙头 | [转↑] | 投大 | 06-29关窗后回调，今日投大判断回调基本到位 | 回调关注 |
| 存储（兆易创新等） | [转↓] | 梅大 | "持续一年半的强周期，不是格局的时候了"，三星Q2营收低于预期引发担忧 | 照图做，不再看多 |
| 东方电气 | [新→观察] | 梅大 | GEV创新高+西门子提高燃气轮机业绩预期，东方电气均线趋势粘合迹象 | 大盘泥沙俱下未到，稍等再关注 |
核心建议
- 大盘：防守第一。梅大全面防守态度今日最严厉——"三大指数明晃晃下跌趋势"，调整远未结束，冲高=减仓机会。投大与梅大在仓位上的分歧达到极端（满仓 vs 空仓），反映市场认知高度分裂
- 方向选择：若想保持持仓，唯一方向是国产算力（梅大+投大共识）；但梅大明确"不建议此时出手"。8月指数企稳后才是重头戏
- 新叙事：开源LLM（DeepSeek/GLM）经济性反超驱动美国企业替换OpenAI/Anthropic→中国算力需求暴增→昇腾出海逻辑再强化——投大今日核心增量信息
- 风险：存储周期分歧加剧——投大满仓内存 vs 梅大"不做格局"；三星Q2营收低于预期需警惕。大盘下跌未完，所有股票"都会经历一劫"