今日观察
2026-07-06 今日观察
大佬观点对比
| 大佬 | 仓位建议 | 大盘判断 | 核心股票 | 一句话总结 |
|---|---|---|---|---|
| 主任 | 调仓完毕，休假模式 | 科技牛市未变，短期盘整震荡 | 无具体个股；泛科技/国产线 | 用业绩应对短期波动，科技牛市扩散模式持续 |
| 投大 | 重炮猛轰（满仓） | 分化（存储昇腾猛；PCB/MLCC/光全见顶） | 华为昇腾[续↑]，交换机[新↑]，大芯龙/老姨[续] | 三大军团全面猛攻，HBM之父背书AI=内存 |
| 梅大 | 不开新仓/控仓/防守⚠️ | ⚠️震荡→压力大（风险偏好全面下降） | 华丰科技[续↑]，杰华特/锐捷[新]，澜起[↓减] | 拥抱本金安全，泥沙俱下后才是买点 |
来源
关联 Wiki
- 超算节点与国产算力服务器 — 华为昇腾出海韩国Q4+数据港7.2亿中标+交换机全市场洼地+国产线起势时间尴尬
- 半导体逻辑 — HBM之父定调AI本质=内存，但存储涨不动；PCB/MLCC/光全见顶关窗再确认
大盘形势
- 梅大风险信号升级：三个现象验证风险偏好全面下降——①江波龙业绩超预期但刺激不了存储 ②覆铜板第六次提价股价反跌 ③玻璃基板全线跌停
- 主任：科技牛市扩散模式未变，但需重视7.15前主板业绩强制披露，踩雷退市速度加快
- 投大继续满仓分化：算力/存储/昇腾猛轰，PCB/MLCC/光模块全部关窗
- 梅大明确：任何公司最优买点都在大盘泥沙俱下之后，8月指数企稳后才是国产线行情窗口
行业板块动态
华为昇腾出海再催化
- 投大：昇腾950确认26Q4推进韩国市场（分销商协议+技术培训+本地 化营销），数据港7.2亿超节点中标
- 主任：WAIC将展出8192超节点，极具科技情绪带动
交换机板块——全市场最后洼地
- 投大：所有板块都干了十倍，就交换机还趴地板；字节+华为交换机代工线强势
- 梅大：锐捷网络业绩超预期，对国产算力的指导意义重大（类比去年长川科技）；菲菱科思/紫光股份同步上涨
存储板块涨不动？
- 梅大关键信号：江波龙周末业绩超预期但今日刺激不了存储——存储涨势面临停滞
- 投大HBM之父金正浩背书"AI本质就是内存，GPU真正工作只有10%"——与梅大观察形成背离
PCB/MLCC/光模块关窗再确认
- 投大：PCB上下游统统见顶（铜箔大股东减持、电子布减持）；MLCC早都炒完了；光大爷早看空了
- 梅大：建滔积层板今年第六次提价但股价高开低走——赛道压力确认
国产线资金追逐但起势尴尬
- 梅大：科技只剩国产一线有资金追逐；但起势时间在指数调整结构之后，连贯性不会好
- 华丰科技带头新高，杰华特（DRMOS）新高，交换机+液冷方向跟涨
- 8月指数企稳后国产线才可能有大行情
重点股票
| 股票 | 标记 | 来源大佬 | 逻辑 | 操作策略 |
|---|---|---|---|---|
| 华丰科技 | [续↑] | 梅大+投大 | 带头新高，国产算力领头羊确认 | 持有，国产线核心方向 |
| 杰华特 | [新↑] | 梅大 | DRMOS芯片新高，国产算力新方向 | 关注 |
| 锐捷网络 | [新↑] | 梅大+投大 | 交换机业绩超预期，国产算力重要信号 | 短线操作（梅大定性） |
| 菲菱科思 | [新] | 梅大 | 交换机概念跟涨 | 短线关注 |
| 紫光股份 | [新] | 梅大 | 交换机概念 | 短线关注 |
| 申菱环境 | [续↑] | 梅大 | 液冷方向上涨 | 持有（已有地图） |
| 大元泵业 | [新] | 梅大 | 液冷方向跟涨 | 关注 |
| 澜起科技 | [转↓] | 梅大 | Intel涨价9.5%利好，但大盘势大于行业 | 逢高继续减 |
| 兆易创新 | [转↓] | 梅大 | 用户参与时机错误，批评 | 等均线粘合再考虑，月底再亏30%准备 |
| 中芯国际 | [续] | 梅大 | 短线可退（全球承压），长线可持（27年景气+8-9月催化） | 依投资风格自定 |
| 通富微电 | [续] | 梅大 | Intel涨价受益（CPU封测） | 关注 |
核心建议
- 三方罕见趋同：大盘压力在加大。梅大全面防御（不开新仓/先拥抱本金安全），主任休假模式防踩雷，投大依靠满仓在昇腾/存储中做对冲
- 国产线是唯一资金追逐方向，但梅大判断8月才是大行情窗口，当前应以防守为主
- 激进的投资者可轻仓试错国产线（华丰/杰华特/交换机），但需严守止损
- 关键风险指标：覆铜板提价股价反跌+存储业绩超刺激=行情末端典型特征，需高度警惕
个人判断与跟踪
- 减仓好了，这个月认了