今日观察

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2026-07-03 今日观察

大佬观点对比

大佬	仓位建议	大盘判断	核心股票	一句话总结
主任	合理仓位，7月休假	高波动持续至财报前	玻璃基/microLED/玻璃桥集体定价；机器人+商业航天两翼	市场集体定价是趋势，守住钱才是忠实存在
投大	满仓战略	美股拖累大A，国产必须内生反击	六氟化钨[续]、华为昇腾950[新催化]、先导基电[新]、华丰科技/泰嘉电源	Meta调整反证算力稀缺，华为昇腾主升在即
梅大	不开新仓，控仓	震荡，7月不亏当赢	机器人（过渡）；澜起科技/扬杰科技（控仓）	震荡期出各种小热点，主线不会无缝切换

来源

关联 Wiki

超算节点与国产算力服务器 — 今日更新：华为昇腾950三重催化+交换机爆发+先导基电新入
算力产业链图谱 — 今日更新：交换机板块催化+先导基电追加

大盘形势

三方立场：主任+梅大双空头，震荡高波持续至7月中报财报季；投大坚守满仓，看华为昇腾内生驱动
美股拖累：Meta考虑出售闲置算力≠战略收缩（瑞银/大摩定性为财务优化而非算力过剩），闪迪大跌=中国人砸盘；但大摩维持"超配"评级，目标价775美元
华为昇腾出海逻辑强化：Meta被传用三星代工10万亿韩元AI芯片，HBM稀缺+国产算力出海双验证
主任7月休假信号：高位宽震阶段，"钱是你自己的，没有整数点位需要护"；主任年内最大波动周
中报雷预警：主任明确提示中报前规避，"菜里面有葱花更香，但葱花从来不能成为主菜"（梅大语）

行业板块动态

华为昇腾供应链 ↑↑↑（最强主线）

昇腾950真机发布+WAIC（7月17日）催化+海外订单三重叠加
俄罗斯Sberbank：拟采购中国芯片支撑GigaChat大模型
韩国云厂商：锁定首批2000片昇腾950订单
马来西亚：计划部署3000台昇腾AI服务器；拉美洽谈中
Meta考虑三星代工10万亿韩元AI芯片 → HBM供应保障诉求强烈

交换机板块 ↑↑（新催化）

字节跳动交换机：直接一字板（国产替代爆发信号）
华为交换机：大高开（昇腾军团带动）
盛科通信：交换芯片核心标的，51.2T Q3回片是下一关键节点

六氟化钨气体 [战略坚守]

投大原话："任何下跌都是加仓天赐良机"；"发完中报立马公告订单"
三星+海力士+铠侠+闪迪抢购，但今日走补跌
Meta用三星代工=进一步坐实HBM稀缺性

机器人（过渡催化，观察为主）

宇树科技科创板IPO注册生效（人形机器人第一股，最快7月下旬上市）
特斯拉Optimus：马斯克发布弗里蒙特生产线视频，量产关键验证
卧龙电驱：宇树科技概念股（圈内已做过）
三花智控/拓普集团：特斯拉产业链核心
梅大定性："震荡期过渡方向，持续性和高度都不会很好"；后续易随指数调整

商业航天（7-8月催化，框架性跟踪）

长十乙火箭：7月10日首发+首次回收试验
朱雀三号：同步催化
梅大：无大逻辑变化，波段操作

重点股票

股票	标记	来源大佬	逻辑	操作策略
先导基电	[新]	投大	磷化铟全产业链唯一典范；上游开矿→高纯铟→磷化铟；大股东资产注入	回调关注
华丰科技	[续]	投大+梅大	昇腾连接器核心供应商；领头羊确认	等回踩均线
泰嘉电源	[新]	投大	昇腾电源配套	🟡 观察
和远气体/中船特气	[续]	投大	六氟化钨战略坚守；中报后公告订单	任何下跌加仓
兆易创新	[续]	投大	存储原厂；昨日跌停加仓被闷	做T持有
澜起科技	[续]	梅大	控仓；"舍不得"的代价两个月利润回撤	控仓做T
扬杰科技	[续]	梅大	功率器件景气；控仓持有	控仓
卧龙电驱	[新]	梅大	宇树科技概念股；机器人过渡方向	短线博弈，见好就收
拓普集团	[新]	梅大	特斯拉Optimus产业链核心；1000亿以下具备性价比	等均线粘合

核心建议

大盘策略：主任+梅大双空头，高波震荡至7月中报季；不开新仓，控仓做T为主
最强方向：华为昇腾950供应链（昇腾950海外订单爆发+WAIC），是真主线，猛烈攻击
次强方向：六氟化钨气体，战略坚守，任何下跌=天赐良机
过渡方向：机器人、商业航天，是震荡期的"小热点"，持续性和高度有限，不重仓
明确规避：PCB/光模块（投大明确关窗）、华勤技术（均线结构朝下已关窗）
中报雷预警：主任+梅大双重警告，中报前避免追高，聚焦已验证景气方向

个人判断与跟踪

存储+气体
先导基电