今日观察
2026-06-29 今日观察
大佬观点对比
| 大佬 | 仓位建议 | 大盘判断 | 核心股票 | 一句话总结 |
|---|---|---|---|---|
| 主任 | 高风险偏好维持 | 震荡延续（砸盘不改趋势） | 方向性观点为主 | BOM天花板已现，下阶段看扩产+新技术（玻璃基/microled），国产算力中报用在手订单定价 |
| 投大 | 满仓（坐享主升浪） | 缩圈↓（PCB/磷化铟见顶，存储/洁净室/国产续猛） | 和远气体[续]、上海新阳[新]、兆易创新[续]、洁净室链[续] | 行情缩圈，PCB链见顶，六氟化钨十倍需求+洁净室+上海新阳是最后战场 |
| 梅大 | 震荡期减仓节点 | 拉扯震荡→赚钱效应收紧 | 华工科技[新]、芯原股份[新]、扬杰科技[续]、澜起科技[续]；奕东[转↓]、光迅[转↓] | 旧方向轻减，国产算力（华工/芯原）是行情延续唯一变量，拿住新方向 |
来源
关联 Wiki
- 行业研究/功率器件 — 今日更新：世界先进8吋晶圆供不应求数据，订单能见度3-5个月
- 行业研究/超算节点与国产算力服务器 — 今日更新：芯原股份/华工科技纳入国产算力序列，长鑫上市兑现潮预警
大盘形势
- 三方共识震荡：上证朝下+科创朝上，形成"拉扯"格局，梅大定义为震荡结构进入阶段；上周五的大幅回调是季末月末因素叠加，主任明确"传统周末热周一砸盘影响不了趋势"；
- 减仓节点信号：梅大今日明确"昨天（06-28）讲过，今天可能是一个不错的减仓节点，因为海外流动性有好转"；震荡期赚钱效应收紧，仓位重者做好自洽；
- 投大缩圈宣告：明确宣告"PCB产业链都见顶了，就剩下科创半导体了"，磷化铟"感觉也干不动了"，铜箔/电子布见大顶，反抽无参与意义；
- 主任高风险偏好维持：坚定站新技术迭代+扩产加速+token越来越便宜；强调公募飘移因素被夸大，科技股本轮起来无压盘包袱；
- 主任新框架：BOM天花板：上游物料涨价总量已超中游承受能力+终端价格天花板，"面粉比面包贵了"，解决路径是扩产+技术迭代（玻璃基/玻璃桥/microled）。
行业板块动态
功率器件（续强）
- 世界先进（台湾8吋晶圆代工龙头）：今年8吋晶圆代工供不应求，订单能见度约3-5个月，下半年产业链需求非常强劲——供给端数据实锤景气度；
- 扬杰科技开盘"意外惊喜"（梅大圈内正面确认），周末外部市场开始宣传功率器件，排单时间拉长是景气度持续走高的信号；
- 梅大："在高景气度的方向上，用自己最舒服的节奏感咬住就好"。
国产算力（关键新方向）
- 梅大定性："国产是博弈市场延续的重要方向，如果国产这个地方能够出现，才能够延续大盘的行情"——这是新方向，旧方向可减，新方向拿住；
- HW线：华丰科技+华工科技今日走出；海光信息、寒武纪、芯原股份[新]有明显异动；
- 梅大特别区分：光迅科技（叠加物料/光芯片逻辑不纯正）VS 华工科技（今日走出来，光迅反跌更多，逻辑切换信号）；
- 国产算力能否持续走出来，决定整体行情是否延续。
存储+洁净室+六氟化钨（超级主升浪续）
- 韩国总统李在明：必须尽快完成芯片生产建设，预计5年内DRAM产能翻倍；三星/SK 10年投资总额或达2000万亿韩元；
- 六氟化钨：韩国需求暴增10倍，韩国自家2500吨产能两个月后停产，缺口极度扩大；
- 上海新阳[新]：投大点名"魔都那新升起的太阳"，光刻胶/大硅片上游材料今日创新高，盘中被打压是低吸机会；
- 兆易创新（老姨）：纳入全球ETF配置清单，国际顶级资本认可，"内存缩圈到最后就只剩老姨"。
缩圈宣告（PCB/磷化铟/有色）
- 投大宣告PCB产业链见顶：铜箔/电子布"见大顶"，反抽无意义；磷化铟"被整个光军团带狗了，干不动了"；
- 梅大：光迅减仓、奕东止损（均线结构粘合朝下）；澜起科技历史新高但只做T；
- 商务部：将20家日本实体列入出口管制名单（半导体光刻胶，投大今日再度点名）。
重点股票
| 股票 | 标记 | 来源大佬 | 逻辑 | 操作策略 |
|---|---|---|---|---|
| 扬杰科技 | [续] | 梅大 | 功率器件景气持续，开盘意外惊喜，世界先进8吋供不应求数据验证 | 高景气度方向咬住，按自己节奏做 |
| 澜起科技 | [续] | 梅大 | 历史新高；内存接口芯片+存储需求，成长期大趋势向上 | 大趋势向上，如何走得舒服是关键 |
| 海光信息 | [续] | 梅大 | 国产算力关键变量（CPU+GPU双逻辑），HW线走出 | 国产算力新方向，拿住 |
| 华工科技 | [新] | 梅大 | HW线最纯正（无物料混入），光迅VS华工分化今日走出 | 国产算力新方向，拿住；可替代光迅仓位 |
| 芯原股份 | [新] | 梅大 | 与海光/寒武纪并列国产算力序列，首次纳入 | 轻仓博弈，行情延续关键变量 |
| 上海新阳 | [新] | 投大 | 光刻胶/大硅片上游材料，今日创新高；盘中被打压是低吸机会 | 打压即低吸，止损设今日低点下 |
| 和远气体 | [续] | 投大 | 六氟化钨十倍需求（韩国自家停产），洗盘结束猛烈反击 | 战略持仓 |
| 奕东电子 | [转↓] | 梅大 | 均线趋势拟粘合朝下，大盘震荡开始影响个股走势 | 执行止损纪律，要出 |
| 光迅科技 | [转↓] | 梅大 | 物料（光芯片）叙事混杂，华工起来光迅反跌更厉害，逻辑切换 | 减仓，切换至华工科技 |
核心建议
- 操作框架（梅大明确）：大盘→风格→板块→个股，先看大盘判断再选股；旧方向可适当减，新方向（国产算力）拿住；
- 三人最大分歧：投大缩圈满仓（存储/洁净室/六氟化钨是最后主升浪），梅大震荡降仓（赚钱效应收紧），主任高风险偏好宏观站位（扩产+迭代长牛）；
- 最重要新风险：梅大新预警"设备材料最大落地叙事就是合肥长鑫上市，届时估计设备材料会迎来资金出局的兑现潮"——持有设备材料者需提前规划退出窗口；
- 止损纪律：奕东电子均线粘合朝下执行止损；华勤技术（未止损者）按定量止损法到线执行；光迅科技切换至华工科技；
- 今日要点：国产算力（华工/芯原）是今日最重要的新方向；上海新阳是材料线今日的低吸机会；缩圈已来，不追PCB/磷化铟/光迅。
个人判断与跟踪
- 核心就是半导体材料、设备的持续性了
- 国产算力，芯原没想到走的这么好，但是这个票属于再买我是狗的系列。那就看看华丰科技和海光信息的持续性
- mlcc持股不动，减仓磷化铟（光调整）
- 希望明天继续延续今天的好运气