近期动态摘要
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仓位与大盘判断趋势
| 日期 | 主任仓位 | 主任大盘 | 投大仓位 | 投大大盘 | 梅大仓位 | 梅大大盘 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 06-26 | 维持，接调整（回本清杂毛降融资，硅基通胀才开始，国内无AI资本开支担忧） | 震荡，不担心指数，短期调整是机会；800V份额分化开始定价 →延续 | 满仓猛轰（洁净室[新]美埃科技爆发，存储→洁净室→设备→材料完整链条；美光SCA合约股重构；江丰电子再创新高） | 超级主升浪（存储→洁净室→设备→材料）；钨出口管控全球化 | 维持不新增，做T；功率器件减仓1/3；海光信息[新]+寒武纪[新]（国产算力博弈，行情延续关键变量） | 上证朝下+科创朝上→震荡阶段，题材老方向打转=行情尾声警告，梅大首次发出⚠️ |
| 06-25 | 维持，不轻易下车，聚焦阿尔法（要换也换到阿尔法冲破负贝塔的地方） | 延续（先进封装/fab持续吃紧，玻璃半导体化新叙事，国内有扩产公告）→延续 | 满仓战略持仓（兆易创新字节+高通+微软三重国际催化目标万亿，美光史诗级业绩，黄仁勋AI基建数十年） | 科技主线继续，封测产业升级[长电新]，AI算力长周期确认 | 控仓，维持不新增（月底前低吸窗口已过，"放子弹飞"，有色防守） | 震荡谨慎（月底季末，科创偏离均线高，不宜新增仓位）→延续 |
| 06-24 | 维持现仓（熬几天调结构，确保持仓无雷有弹性） | 震荡延续（月底季末博弈，理财子锁收益结束，期指交割，流动性不缺，长鑫伴娘组合走好）→延续 | 满仓猛轰（台积电全节点涨价引爆代工链，兆易创新业绩炸裂，珍惜天赐良机） | 科创超级行情今天正式启动↑↑，大芯龙+华虹带队 | 控仓（MLCC走1/2，多低吸别追高，化工新布局） | 震荡为主（偏离中枢仍高，月底季末风高浪急，不宜追高）→延续 |
| 06-23 | 维持现仓（做擅长的，流动性充沛震荡无虑） | 震荡延续（场外资金入场，供应链通胀扩散到封测+碳化硅，长鑫上市下月中旬临近） | 满仓战略持仓（PCB/铜箔/光军结束切换科创，内存两大机构报告HBM 2027涨2-2.5倍） | 科创主升浪延续，棒子熔断误杀科创，PCB/铜箔/光军基本结束 | 控仓等回踩（MLCC收紧，功率器件加仓机会）→延续/↑ | 调整在预期内（偏离均线100点回踩），明天低开差不多，结构未坏 |
| 06-22 | 等十日线（宏观AI战略重申，"大创新必然有大泡沫"，正宗科技继续拥抱） | 震荡整理，震一震等十日线上来，月底流动性不缺 | 满仓战略持仓（稀土管控+光刻胶断供+磷化铟Intel+工业富联[新]） | 两大超级催化落地，主升浪继续干，踏空上车机会全部过去 | 有仓位继续看多，无仓等回踩 | 科创板偏离均线中枢约100点，演绎非常极端，短期应有回踩，耐心等买点 |
| 06-17 | 节奏控制（注意结构，端午后看新亮点，监管信号） | 4100关口震荡不坏事，成交量在，科技集中紧缺度，中报交易预期起来 | 重仓（磷化铟+PCB+六氟化钨+光刻胶） | 延续主升浪·低开即抢筹·磷化铟缺口20倍·铜箔涨价实锤·鼎龙玻璃基板首单 | 逢跌吸筹（有色减仓，富创减仓） | 均线粘合中，大盘趋势>宏观事件，逢跌买；明日沃什前有色降仓 |
| 06-16 | 逢回踩建仓（端午后一周窗口，甚至等世界杯后买） | 回踩完成·7-8月右侧·硅基通胀顺序交易 | 重仓/战略持仓（磷化铟+存储+特气超级行情） | 延续主线·磷化铟/高纯红磷超级行情引爆 | 卡节奏·大盘企稳可继续拿 | 企稳偏多·多卡节奏少选个股 |
| 06-15 | 观望/择机（端午后建仓，可等世界杯后再买） | 上涨·科技牛市持续性强，7-8月开始右侧 | 战略持仓（钨靶材+材料+国产光刻胶+存储） | 未明确表态，延续主线持仓 | 逢低试错（均线粘合中） | 粘合蓄势·三天不新低慢慢走向粘合，6月下旬开始干活 |
| 06-12 | 维持现仓不降（净值回撤2%维持淡定，今日无新增观点） | 今日无新增判断（"该说的前几天都说完了"） | 重仓持有（钨靶材+材料主线） | 未明确表态，延续主线持仓 | 空仓观察 | 震荡难快速反弹·千亿大票普遍被砸（澜起港股大涨A股高开低走）→延续06-11"再收紧"判断 |
高频股票（近7日，≥2次提及）
| 股票 | 近7日提及 | 最新建议 | 趋势 | 最新来源 | 最新日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 和远气体 | 6次[续↑↑↑]✅ | 战略持仓[续↑↑↑，实锤验证] | 06-22投大：湖北出口20千克给铠侠认证，出口数据实锤！稀土管控落地锁定1000万/吨估值框架，"机会全部过去" ↑↑↑[续，双重验证] | 投大 | 06-22 |
| 中船特气 | 6次[续↑↑] | 持有[续↑↑，目标万亿] | 06-22投大：稀土/钨出口管控正式落地，上调目标万亿（2028年业绩300亿×PE50=1.5万亿） ↑↑↑[续，管控落地] | 投大 | 06-22 |
| 宿迁联盛 | 4次[续↑↑↑] | 持有猛轰[续↑↑↑] | 06-22投大：Intel CEO假期专访实锤"磷化铟卡住全世界命门"，稀土/铟管控落地，中国A股唯二之一 ↑↑↑[续，Intel+管控双催化] | 投大 | 06-22 |
| 云南风光 | 2次[续↑↑↑] | 持有猛轰[续↑↑↑] | 06-22投大：同宿迁联盛，Intel CEO催化+管控落地，A股唯二之一；云南锗业同步提及 ↑↑↑[续，双催化] | 投大 | 06-22 |
| 鼎龙股份 | 4次[续，三重验证] | 持有[续↑↑↑，目标升级3000亿] | 06-22投大：日本四大光刻胶厂全面断供ArF/EUV，"唯一国产高端光刻胶龙头"上调目标3000亿；玻璃基板+光刻胶双龙头战略价值持续升级 ↑↑↑[续，日本断供官宣] | 投大 | 06-22 |
| 美埃科技 | 1次[新] | 买入关注[新] | 06-26投大：洁净室龙头，首次点名；存储资本开支→洁净室→设备→材料完整链条最前置受益 ↑↑↑[新，超级主升浪链条新环节] | 投大 | 06-26 |
| 江丰电子 | 6次[续↑↑↑] | 持有[续↑↑↑，再创历史新高] | 06-26投大：钨粉出口管控全球化（不对日/韩/全球出口），全球唯一靶材龙头，再创历史新高；目标2000亿 ↑↑↑[续] | 投大 | 06-26 |
| 海光信息 | 1次[新] | 买入关注[新] | 06-26梅大：CPU+GPU双逻辑，深算4号26H2；国产算力逻辑排序第一；行情延续关键变量 ↑↑[新] | 梅大 | 06-26 |
| 寒武纪 | 2次[续↑] | 买入关注[续] | 06-26梅大：已盈利，营收是沐熙5倍，市值仅3倍，性价比>沐熙；排序第二（海光>寒武纪>沐熙）↑[续] | 梅大 | 06-26 |
| 华勤技术 | 14次[续→转↓止损] | 止损出局[转↓] | 06-26梅大：均线结构朝下，安卓毛利受损，坚持定量止损法 ↓↓[转，正式止损] | 梅大 | 06-26 |
| 扬杰科技 | 13次[续→转↓微] | 减仓1/3[续→↓微] | 06-26梅大：功率器件27年景气不变，大盘震荡阶段战术性减仓1/3稳利润 ↓微[战术减仓] | 梅大 | 06-26 |
| 奕东电子 | 5次[续做T] | 做T不新增[续] | 06-26梅大：有逻辑票坚挺，但只做T不新增 →[续，仅做T] | 梅大 | 06-26 |
| 长川科技 | 6次[续↑] | 持有[续，后道封测设备受益] | 06-25梅大：后道封测设备龙头，客户长电等高端封测扩产直接利好；芯源微属跟风品类但同向趋势 ↑↑[续，封测龙头带动] | 梅大 | 06-25 |
| 风华高科 | 4次[续→转↓] | 减仓/收紧[转↓] | 06-23梅大：跌破5日线，"明显出现转弱迹象"，MLCC热度转移到功率器件，"短期最美妙的阶段已经过去了"，后续收紧仓位 ↓[转↓，阶段性见顶信号] | 梅大 | 06-23 |
| 工业富联 | 2次[续] | 买入关注[续] | 06-22投大：英伟达服务器+交换机+CPO+液冷集于一身，A股唯一全系受益，中报业绩浪前布局 ↑↑[续] | 投大 | 06-22 |
| 国瓷材料 | 2次[续] | 买入关注[续] | 06-22梅大：日本东曹氧化锆粉因稀土限制断供，国内唯一齿科/MLCC陶瓷粉体龙头，涨价+份额双重机遇 ↑↑[续] | 梅大 | 06-22 |
| 长电科技 | 1次[新] | 买入关注[新] | 06-25梅大：向高端封测转型，今晚有公告；花旗上调目标顺序长电>通富>华天；稼动率满载，绑定中芯国际；"长电科技是跟中芯国际的" ↑↑[新，高端封测转型] | 梅大 | 06-25 |
| 华丰科技 | 1次[转↓] | 止损出局[转↓] | 06-25梅大：国产超节点放量未如预期，表现不佳；"赚不到钱就认输出局"，建议止损 ↓↓[转，止损] | 梅大 | 06-25 |
| 华峰测控 | 1次[新] | 买入关注[新] | 06-23梅大：首次与长川科技并列点名，同类测试设备标的，连续几个季度超预期，半导体景气持续则超预期状态延续 ↑[新] | 梅大 | 06-23 |
| 华锡有色 | 1次[转↓] | 减仓[转↓] | 06-23梅大：去弱留强，锡偏弱先调，锗/锆龙头方向未动；美元走强反常弱化有色逻辑，短期减仓控制 ↓[转↓] | 梅大 | 06-23 |
| 华虹 | 1次[新] | 买入关注[新] | 06-24投大：台积电全节点涨价传导链，国内代工厂顺势跟涨，与中芯国际并列受益 ↑[新] | 投大 | 06-24 |
| 兆易创新（老姨） | 11次[续↑↑↑] | 战略持有[续↑↑↑，三重国际催化] | 06-25投大：字节联手设计HBM（带宽超三星HBM4）+高通联手设计HBC+微软CEO亲自站台，国际化突破，"至少也得值个一万亿人民币"；梅大：港股兆易更贵 ↑↑↑[续，三重国际催化，历史性突破] | 投大+梅大 | 06-25 |
| 新洁能 | 1次[新] | 买入关注[新] | 06-24梅大：首次点名"MOSFET最纯正标的，挺好的"，功率器件周期早期，Fabless最大弹性 ↑[新] | 梅大 | 06-24 |
| 云天化 | 1次[新] | 买入关注[新] | 06-24梅大：磷化工价格独立于油价仍在上涨，化工ETF权重机构优先选，比兴发更稳健简单，布伦特76美元企稳节点 ↑[新] | 梅大 | 06-24 |
| 浙江龙盛 | 1次[新] | 买入关注[新] | 06-24梅大：分散染料龙头，有还原物（10万/吨，半年无第三家能生产，垄断格局）；梅大特别排除吉华集团（无还原物不推） ↑↑[新，垄断逻辑] | 梅大 | 06-24 |
| 闰土股份 | 1次[新] | 买入关注[新] | 06-24梅大：分散染料，同浙江龙盛逻辑，有还原物，与龙盛并列推荐 ↑[新] | 梅大 | 06-24 |
| 奕东电子 | 4次[续→转止盈] | 止盈[转] | 06-23梅大圈内：突发利好要卖，开盘止盈，到手鸭子不能飞了 [转，止盈完成] | 梅大 | 06-23 |
| 斯迪克 | 2次[续↑] | 持有[续↑，深度跟踪] | 06-17梅大深度跟踪：国内唯一高端MLCC离型膜供应商（1μm以下/1200层），扩产12亿平米公告，满负荷运转，村田导入可能性大 ↑↑[续升级] | 梅大 | 06-17 |
| 兆易创新（老姨） | 9次[续↑] | 战略持有[续↑] | 06-17投大：苹果将因AI需求将手机内存容量提升50%（台湾电子时报），内存原厂双雄持续受益 ↑↑↑[续，新催化] | 投大 | 06-17 |
| 富创精密 | 2次[转↓] | 减仓[转↓] | 06-17梅大：设备涨价消息市场反应不及预期，设备板块整体偏弱，有仓位者成本线附近降低仓位，没仓不买 ↓[转，证伪短期预期差] | 梅大 | 06-17 |
| 东方钽业 | 2次[续，逻辑深化] | 持有[续，逻辑深化] | 06-15梅大详细展开：钽电容(国巨/KEMET涨价60-100%)+钽靶材双逻辑，钽锭年内涨110-130%，但估值偏高仅跟风MLCC ↑[续] | 梅大 | 06-15 |
| 扬杰科技 | 12次[续] | 买入加仓[续] | 06-23梅大：MLCC热度正式转移到功率器件，今日大盘调整给加仓机会（圈内学员昨建仓今加仓），功率器件主升浪节点确认 ↑↑↑[续，热度正式转入] | 梅大 | 06-23 |
| 北京君正 | 6次[续] | 强烈持有[续] | 06-15华邦电涨停+NAND铠侠大涨11%催化，内存原厂双雄继续猛烈轰击 ↑↑[续] | 投大 | 06-15 |
| 士兰微 | 4次[续] | 买入关注[续] | 06-15梅大：MLCC→功率器件传导链受益标的之一 ↑[续] | 梅大 | 06-15 |
| 捷捷微电 | 3次[续] | 买入关注[续] | 06-15梅大：MLCC→功率器件传导链受益标的之一 ↑[续] | 梅大 | 06-15 |
| 唯科科技 | 2次[续] | 持有[续] | 06-15梅大：沿5日线上方运行，本月底插芯扩产达产+客户审厂，可继续持有 ↑[续] | 梅大 | 06-15 |
| 泛微网络 | 3次[续，转] | 止盈[转] | 06-15梅大：微信接入AI热度未发散，市场反馈不高，建议止盈 ↓[转] | 梅大 | 06-15 |
| 凯德石英 | 1次[新] | 买入关注[新] | 磷化铟供应石英，江丰电子（张三丰）收购合作，与台积电/三星/海力士世界级合作，基本面强 ↑[新] | 投大 | 06-16 |
| 生益科技 | 1次[新] | 买入关注[新] | A股覆铜板龙头，M9材料升级有望导入英伟达产业链，港股建滔集团同步受益 ↑[新] | 梅大+投大 | 06-16 |
| 兴发集团 | 1次[新] | 买入关注[新] | 磷化工龙头，黄磷2.3万→3.3万/吨（+43%），员工持股上周五过会本周回购账户启动 ↑[新] | 梅大 | 06-16 |
| 中一科技/嘉元科技 | 2次[续，⚠️转] | 注意风险[转⚠️] | 06-17投大：铜箔涨价实锤；06-22投大："铜箔往上多注意风险"，回调，PCB承压，上下一体 ↓[转，回调风险] | 投大 | 06-22 |
| 奕东电子 | 3次[续] | 打野试错[续/转↑] | 06-16均线趋势粘合朝上确认，液冷cage龙二，CPO提速受益，性价比优于鼎通 ↑↑[续/转↑] | 梅大 | 06-16 |
| 东岳集团 | 2次[续，✅验证] | 持有关注[续，✅验证] | 06-16投大："PTFE也是主升浪了"——验证06-15预期差，CCL原料英伟达供应链逻辑成立 ↑↑[续，验证] | 投大 | 06-16 |
| 兴福电子 | 2次[续↑] | 买入关注[续↑] | 06-16投大升级：高纯红磷（磷化铟唯一固体磷源，6N/7N级国产替代）+电子化学品双逻辑，光模块卡脖子 ↑↑[续，逻辑大幅升级] | 投大 | 06-16 |
| 华丰科技 | 3次[续，解禁关注] | 买入试错[谨慎] | 06-22梅大：6月29日60%股本解禁，今日大跌可试错，但科创板偏离均线中枢，宜慢不宜急 ↑[续，解禁关注] | 梅大 | 06-22 |
| 江丰电子 | 5次[续，重大验证] | 持有[续，重大验证] | 06-12投大："三丰师爷"获大基金三期定增8亿入股，全球靶材+核心半导体零部件双龙头，供应台积电3nm，目标市值上调至2000亿 ↑↑↑[续，重大验证] | 投大 | 06-12 |
| 洁美科技 | 3次[续，降温] | 减仓/规避[续，降温] | 06-11梅大："现在不能看了，已经往下了"，PET离型膜热度已转向斯迪克，三季度虽仍涨价但景气度与股价脱节 ↓[续，降温] | 梅大 | 06-11 |
| 江化微 | 2次[续] | 持有[续，逻辑升级] | 06-11霍尔木兹海峡封锁+红海通道关闭，硫磺/氢氟酸供应冲击进一步强化电子级硫酸涨价逻辑 ↑↑[续升级] | 投大 | 06-11 |
| 澜起科技 | 12次[续↑] | 持有/做T[续，港股更贵验证] | 06-25梅大：港股兆易/澜起更贵（国际资金认可）；A股做T操作，高位减仓等低回接 ↑↑[续，港股溢价验证，06-23误杀窗口已兑现] | 梅大 | 06-25 |
| 拓荆科技 | 7次[续] | 持有[续] | 06-11梅大点名：SK海力士5年产能翻倍+合肥长鑫下月初上市双驱动，存储设备进存比例高，弹性最大之一 ↑↑[续] | 梅大 | 06-11 |
| 中巨芯 | 3次[续] | 买入关注[续] | 六氟化钨三标体系延续，"超级行情"全面猛攻；和远气体扩产逻辑同框补涨 ↑↑[续] | 投大 | 06-10 |
| 华勤技术 | 13次[续→转↓止损] | 止损出局[转↓] | 06-25梅大：圈内提示后表现不佳，国产超节点强度未如预期；"既然走势不如预期，就做好这笔交易赚不到钱的打算...圈内建议止损出局" ↓↓[转，止损信号明确] | 梅大 | 06-25 |
| 中芯国际（大芯龙） | 15次[续] | 持有[续]（猛烈轰） | DRAM极致紧缺石锤；大芯龙走大趋势，与华为HBM并列核心方向，超级行情持续 ↑↑ | 投大 | 06-10 |
| 兆易创新（见上） | — | — | 见上（同行） | — | — |
| 裕太微 | 5次[续↑↑] | 持有[续↑↑，升级] | 06-22投大："太尉大人不到200亿简直侮辱行业地位"，DSP唯一，对标老美万亿美金 ↑↑[续升级] | 投大 | 06-22 |
| 博迁新材 | 5次[续] | 持有[续]✅ | 村田MLCC正式涨价函直接验证，70%MLCC镍粉最纯正；MLCC是行情灵魂；博迁纯度远高于洁美（12%）和国瓷 ↑↑↑[续，重大验证] | 梅大 | 06-09 |
| 英诺赛科（港） | 3次[续↑] | 持有[续↑，重新确认] | 06-22投大：Intel CEO催化GaN，投大承认周五说GaN不如SiC错误，港股今日跳空，GaN也猛烈 ↑↑[续，Intel催化] | 投大 | 06-22 |
| 长鑫科技(CXMT IPO) | 7次 | 已上会（05-27）；等长鑫上市 | 5/27正式上会审议；受益链华海诚科；06-01投大再提"等长鑫上市" ↑↑↑ | 投大 | 06-01 |
| 华海诚科 | 6次 | 持有猛轰[续] | 内存集团猛轰，长鑫CXMT唯一封装材料供应商，上会节点完成 ↑↑↑ | 投大 | 06-04 |
| 兖矿能源 | 5次[续] | 持有[续↑] | 晋陕蒙开工率环比-2.1pct（山西-4.4pct），供给收缩+旺季临近，均线趋势朝上未破坏 ↑↑[续] | 梅大 | 06-08 |
| 晋控煤业 | 5次[续] | 持有[续↑] | 同上煤炭供给收缩逻辑，技术形态健康，维护纪律可继续看好 ↑↑[续] | 梅大 | 06-08 |
| 三环集团 | 3次[续] | 持有[续] | MLCC+SOFC双曲线再强调；有成本优势沿10日线；冰点买高潮卖框架 ↑↑[续] | 梅大 | 06-03 |
| 唯特偶 | 3次[续] | 强烈持有[↑重要升级] | CPO提速→光模块每升级一代锡膏用量翻倍（400G→800G→1.6T）；T7级批量出货打破海外垄断 ↑↑↑ | 梅大 | 06-04 |
核心主题演进（持续跟踪中）
| 主题 | 首次提及 | 最新状态 | 变化方向 |
|---|---|---|---|
| 洁净室方向爆发 | 06-26(投大) | 投大系统确认：存储资本开支→洁净室→设备→材料完整链条，洁净室最前置；美埃科技[新]点名；三星/海力士/美光/长鑫/长江全线开支，需求每年翻倍 | ↑↑↑[新，投大完整链条确认] |
| 存储"合约股"估值重构 | 06-26(投大) | 美光SCA：16份合约+220亿押金+1000亿保底收入，底价毛利率>历史峰值62%；三大投行共识"改变游戏规则"；摩根大通目标价550→1540美元；商业模式从周期股→合约股 | ↑↑↑[新，行业历史级变革] |
| 国产算力关键博弈 | 06-26(梅大) | 梅大首次系统排序：海光信息>寒武纪>沐熙；定性为"行情能否进一步表现的关键"；深算4号26H2是最近期催化节点；若走不出来，行情进入尾声 | ↑↑[新，梅大关键判断] |
| 梅大行情尾声警告 | 06-26(梅大) | "题材在老方向中打转（PCB/半导体/MLCC/功率器件），走不出来"；6月功率器件弹性不如MLCC，引发不了特别强大的赚钱效应；无新鲜血液=击鼓传花尾声；国产算力是唯一变量 | ⚠️[新，重要分歧信号] |
| 稀土/钨/铟出口管控落地 | 06-22(投大) | [新政策级]商务部正式公告，禁止出口钨/铟/关键稀土至10家美国实体，即日起执行。从市场预期升级为政策确认，六氟化钨/磷化铟估值体系重构。和远气体铠侠认证实锤 | ↑↑↑[新，政策级确认] |
| 日本光刻胶全面断供 | 06-22(投大) | 东京应化/JSR/信越化学/富士电子材料宣布全面停止接受中国ArF/EUV新订单，撤出在华技术团队，此前"事实断供"今日升级为"官方宣战"；鼎龙股份目标上调3000亿 | ↑↑↑[升级，官方宣战] |
| 磷化铟/高纯红磷超级行情 | 06-16(投大) | 06-22投大升级：Intel CEO假期专访重点提及磷化铟"卡住全世界命门"，稀土/铟出口管控落地后战略属性政策确认；宿迪/云南风光（上市唯二）持续猛轰 | ↑↑↑[超强催化，续，Intel+管控双重政策验证] |
| MLCC离型膜-斯迪克 | 06-17(梅大) | 国内唯一能做1μm以下高端MLCC离型膜（最高1200层），满负荷运转，扩产公告（12亿平米），村田导入可能性大 | ↑↑↑[新，深度验证] |
| 玻璃基板真假认知差 | 06-17(主任) | 主任深度警示：真正的玻璃基封装载板需"更多洞+更多层+更大片"，当前大多数炒的只是概念，27年交货时A杀；监管严查；实质受益：鼎龙股份/芯碁微装 | ⚠️↑[新] 重要认知框架，分化信号 |
| 生益科技/覆铜板CCL | 06-16(梅大+投大) | M9材料升级有望导入英伟达产业链，梅大+投大双提，港股建滔集团同步；06-17投大：生益电子（亚马逊PCB）被砸后创历史新高，PCB主升浪无问题 | ↑↑[续] 主升浪验证 |
| 半导体设备上游富创精密 | 06-16(梅大) | 梅大：站设备上游比整设备好；但06-17已被证伪[转↓]（设备涨价市场反应不及预期） | ❌[转↓，证伪] |
| 锂电池铜箔方向 | 06-16(梅大) | 梅大高亮"锂电池可以慢慢关注了"；亿纬锂能Q2+261%；铜箔有AI属性；但06-22投大提示铜箔回调风险 | ⚠️[转，铜箔短期回调] |
| 化工板块分化新方向 | 06-12(梅大) | 06-22梅大：磷化工/农药优先（与霍尔木兹无关），甲醇不做，宝丰最晚企稳；兴发集团磷化铟受益链延续 | ↑↑[续升级] |
| 去日化光刻胶-鼎龙股份 | 06-12(梅大) | ✅06-15验证：ArF浸没式批量供货，日本事实断供；✅06-22再验证：四大厂官方宣战，目标上调3000亿 | ↑↑↑[双重验证，持续强化] |
| MLCC→功率器件传导 | 06-15(梅大) | 06-23梅大宣告：MLCC最美妙阶段已过（风华跌破5日线），热度正式转移到功率器件；扬杰科技给加仓机会，MLCC收紧仓位——传导节点正式确认 | ↑↑↑[关键节点，传导完成] |
| 小金属钼/钽动态 | 06-12(梅大) | 06-22稀土管控落地强化逻辑；但06-22梅大提示沃什讲话后可反打，有色短期谨慎 | ↑[续] 管控催化 |
| 钨靶材新主线（江丰电子） | 06-11(投大+梅大共振) | ✅06-12已验证：大基金三期定增8亿入股，投大目标市值上调至2000亿，国家队资金背书 | ↑↑↑[已验证06-12] 国家队验证 |
| 六氟化钨军备化逻辑量化 | 05-26(投大) | 06-22管控正式落地，和远气体铠侠认证实锤，三剑客全面受益；1000万/吨估值框架路径清晰 | ↑↑↑[续升级，管控落地] |
| SK海力士2030激进扩产 | 06-06(投大) | ✅06-11梅大独立验证：SK海力士晶圆产能未来5年翻一番+合肥长鑫下月初上市；设备标的：拓荆科技/中微公司/长川科技 | ↑↑↑[已验证06-11] |
| DrMOS+内存接口芯片新方向 | 06-11(梅大) | 梅大系统对比：更青睐澜起（高速业绩释放+唯一性）；DrMOS今年涨价25-30%，英飞凌26年7月再涨价 | ↑[新] |
| MLCC是行情灵魂 | 05-20(梅大) | 村田涨价函实锤，博迁最纯正，风华弹性最大；06-22风华高科电阻新催化（厚声全系列涨价）；国瓷材料[新]稀土断供受益 | ↑↑↑→⚠️ 实锤延续，短期调整压力 |
| 半导体硅片涨价 | 06-09(梅大) | 半导体硅片（非光伏）Q1价格反转；沪硅产业/西安奕材/立昂微；关注度被主线掩盖，次主线扩散 | ↑[新] |
| 三期大基金筹备 | 06-06(梅大推断) | 梅大确认三期大基金正在筹备中，国大减持中芯是回笼资金动作；历史规律：大基金每轮布局带来超额收益 | →[新背景] 前置布局信号 |
| 煤炭能源周期 | 06-02(梅大) | 晋陕蒙开工率环比-2.1pct（山西-4.4pct），供给收缩+旺季临近；晋控煤业/兖矿能源均线趋势朝上 | ↑↑[延续，数据量化] |
| NorFlash/MCU涨价潮 | 06-01(投大) | Rubin单机架600颗NorFlash，涨价后价值量>$10K；MCU涨价潮（新唐5/29+ST5/28）；兆易创新三重爆发 | ↑↑↑[新] 重大新信号 |
| 科创→创业板/主板科技风格轮换 | 06-01(投大) | 06-23主任：长鑫上市下月中旬，越早上越好，届时指数不低；有实际业务关系的个股近期走好；韩国熔断显示科创无高杠杆结构，独立行情继续 | →[延续，长鑫上市节点临近] |
| 美光史诗级业绩验证存储超级周期 | 06-25(三方共识) | 美光Q3营收414亿（预期356亿+16%超预期），毛利率84.9%（预期81.9%），EPS 25.11（预期20.6）——史诗级全超；三方共识"存储这条线没有问题了，泡沫论可以消退一段了" | ↑↑↑[新，重大验证] |
| 兆易创新国际化三重催化——万亿目标 | 06-25(投大+梅大) | 字节联手设计HBM（带宽超三星HBM4）+高通联手设计HBC+微软CEO亲自站台；投大"至少也得值个一万亿人民币"；梅大"港股兆易更贵"——A股H股剪刀差存在 | ↑↑↑[新，历史性突破，国际化里程碑] |
| 康宁GlassBridge玻璃半导体化 | 06-25(主任+投大) | 康宁发布玻璃光学桥技术（Glass Bridge），光纤→玻璃波导→PIC，TGV玻璃基板从"载板"升级为"光互连载板"；主任："这不是玻璃上打几个孔，这是一揽子玻璃半导体化"；短期可能利空FAU，长期鼎龙股份等受益 | ↑↑[新，重要新技术叙事] |
| 封测产业链升级——长电高端封测 | 06-25(梅大+花旗) | 梅大[新]点名长电科技高端封测转型，今晚有公告；花旗报告顺序长电>通富>华天；稼动率满载旺季；长川科技后道设备同步受益 | ↑↑↑[新，封测链升级信号] |
| 国产超节点主题退潮 | 06-25(梅大) | 华丰科技/华勤技术——圈内提示后表现不佳，国产化强度未达预期，梅大明确建议止损出局 | ❌[止损，主题证伪] |
| 台积电全节点涨价→代工链主升浪 | 06-24(投大+主任+梅大) | 台积电宣布全节点涨价（先进+成熟），国内代工厂跟涨，大芯龙（中芯国际）+华虹[新]带队主升浪；梅大验证晶圆代工景气；主任"长鑫伴娘组合"实锤小厂先行 | ↑↑↑[新催化，三方共振] |
| 化工布局窗口开启——梅大系统拆解 | 06-24(梅大) | 布伦特76美元企稳，梅大首次系统拆解4个子方向：磷化工（云天化）、分散染料（龙盛/闰土，还原物垄断）、涤纶（补库存待确认）、草甘膦（不碰）；机构底部吸筹阶段，分批慢进 | ↑↑↑[新，系统启动] |
| 兆易创新业绩炸裂一字板 | 06-24(投大) | H1业绩太炸裂，正常发预告被挡住，预计天天封死一字板；长鑫HBM年底量产，DRAM长期紧缺；semianalysis CXMT产能26年底>3万，27年底5万 | ↑↑↑[新，业绩催化] |
| 跨境TRS暂停——内资通道收窄 | 06-24(投大引述) | 监管要求暂停私募跨境TRS新增额度，原有额度平仓后回收；客观上限制资金外流，利好A股科创板流动性 | ↑[新，政策面] |
| 封测产能紧张——供应链通胀新扩散 | 06-23(主任) | 首次明确：无锁定封测产能的初创企业到处找产能；通胀扩散路径：特气→材料→设备→被动元器件→功率器件→封测（今日新节点）；碳化硅/硅片也还会涨 | ↑[新，重要扩散信号] |
| 液冷cage产业链爆发 | 05-30(梅大) | 英伟达CPO交换机→鼎通[龙头]+奕东[龙二]，2027年60%渗透率，整体市场超200亿；价值量5倍提升 | ↑↑↑[升级，重要催化] |
| 光连接=AI算力瓶颈+CPO交换机 | 06-03(Marvell CEO演讲) | 鼎通vs奕东深度比较（奕东性价比更高但当前情绪认龙头）；⚠️SemiAnalysis报告质疑CPO出货延后至2029（未验证） | ↑↑→⚠️ 格局深化但出现风险传闻待验证 |
| τ（韬）定律 | 05-25(华为ISCAS 2026) | 主任深化分析：没有EUV把路蹚得更深更远（N+4），利好fab/封装>量检测/散热；产业逻辑持续扩散 | ↑↑↑ 逻辑持续深化 |
| 长江存储IPO | 05-13(消息催化) | 5/27正式上会！华海诚科受益链；投大：等长鑫上市是科创歇菜期间的重要催化 | ↑↑↑ 上会节点完成 |
| 功率器件+AI电源SST/HVDC | 05-07(扬杰/燕东) | 梅大全面引爆，GaN/SiC/电容/二次电源联动；扬杰基本面领涨；2H26需求爆发逻辑延续 | ↑↑ 持续高位 |
| 物理AI新题材 | 06-10(梅大) | 索辰科技确立情绪龙头地位；候补凡拓数创/能科科技，"撩妹法则"短打逻辑延续 | ↑[续] |
| SemiAnalysis 800V/CPO推迟传闻 | 06-10(群内用户引述) | [⚠️]英伟达800VDC商用推迟至2028后、CPO规模化出货延后至2029；尚未验证/证伪 | ⚠️[新] 风险信号，待验证 |
| 半导体材料涨价潮全面扩散 | 06-10(投大) | 六氟化钨300-500%/三氟化氮50-70%等涨幅数据齐全；06-22稀土管控落地进一步强化整体 | ↑↑↑[新] 重大扩散信号 |
| 供应链白名单化 | 06-02(主任) | NV做DSX平台打包+国内大厂短名单筛选；在池vs不在池将是两套估值法；AI造价500-600亿美元上修 | ⚠️[新] 结构性风险信号 |
| DSP赛道/Marvell万亿 | 06-02(投大+梅大) | 黄仁勋钦点Marvell为下一万亿美元公司；DSP是光模块上游价值量最高品种；裕太微A股唯一，06-22升级 | ↑[新] 重大催化 |
| AI服务器大周期验证 | 05-27(戴尔美股) | HPE盘后+38%（未来18个月需求强劲），继戴尔+40%后第二次大幅验证；超节点Q3放量趋势未结束 | ↑↑↑ 二次验证，信心加强 |
近期观点转变记录
| 日期 | 谁 | 转变内容 | 原判断 → 新判断 |
|---|---|---|---|
| 06-26 | 梅大 | 功率器件（扬杰科技等） | 持有延续（06-23加仓）→ 减仓1/3[转↓微]（大盘震荡阶段战术性稳利润，功率器件27年景气不变但操作降仓） |
| 06-25 | 梅大 | 华丰科技/华勤技术 | 谨慎持有/底仓（06-10）→ 止损出局[转↓]（国产超节点表现不佳，国产化强度未达预期，"赚不到钱就认输出局"） |
| 06-23 | 梅大 | 风华高科/MLCC | 持有+电阻新催化（06-22）→ 收紧仓位[转↓]（MLCC短期最美妙阶段已过，风华跌破5日线转弱，热度转功率器件） |
| 06-23 | 梅大 | 华锡有色（锡） | 继续持有/看好 → 短期减仓[转↓]（去弱留强，美元走强弱化有色逻辑，锡偏弱先动） |
| 06-22 | 投大 | 英诺赛科GaN | 周五（06-20）说GaN不如SiC → 今日承认错误，GaN也猛烈（Intel CEO专访催化，港股跳空），GaN/SiC统统主升 [转↑] |
| 06-22 | 投大 | 铜箔方向 | 持续猛推铜箔（中一科技/嘉元）→ 今日转提示风险"往上多注意风险，回调，PCB承压"[转⚠️] |
| 06-17 | 梅大 | 富创精密 | 买入关注[新]（06-16）→ 减仓[转↓]（设备涨价消息市场反应不及预期，设备板块整体偏弱，有仓位者成本线附近降低） |
| 06-16 | 梅大 | 锂电池方向 | 持续回避/低关注 → "锂电池可以慢慢关注了"（亿纬锂能Q2归母净利润+261%激活板块，首次正面信号，但6-8月淡季仍需慢） [转↑] |
| 06-15 | 梅大 | 泛微网络 | 关注[续]（微信接入AI候补标的）→ 止盈[转]（板块热度未发散，市场反馈不高） |
| 06-12 | 投大 | 江丰电子 | 关注/持有[转/续，共振]（06-11与梅大独立共振）→ 持有[续，重大验证]（大基金三期定增8亿背书，目标市值上调至2000亿）[续升级] |
| 06-11 | 梅大 | 长川科技 | 卖出准备(05-21，跌破10/5日线触发减仓) → 关注（业绩优秀，处于业绩高速释放阶段，稳健投资者可关注）[转，反转] |
| 06-10 | 梅大 | 大盘抄底结构判断 | 两个反转条件均未出现 → 首次承认"三天不新低基本构成"，可适当逢低慢试错（均线粘合仍未现）[转折萌芽] |
| 06-10 | 梅大 | 澜起科技 | 谨慎持有/要有下跌准备 → 仓位低者可小碎步进场做T，18号前需考虑拿回底仓 [转↑] |
| 06-04 | 投大 | 京东方A | 买入关注 → 升级战略持仓（跌停洗盘被视为战略加仓窗口，逆向操作信号）[转升级↑] |
近期重要数据点（供对比用）
- 美光SCA协议深度解读（06-26投大）：16份战略客户协议，220亿美元押金（180亿无限制现金+40亿信用证），14份底价合计1000亿美元保底收入；底价对应毛利率远超历史峰值62%；摩根大通目标价550→1540美元；美银报告：存储超级周期或持续至2027甚至2030年
- 美光Q3史诗级业绩（06-25三方共识）：营收414.56亿（预期355.9亿，超+16%）；调整后毛利率84.9%（预期81.9%）；调整后EPS 25.11（预期20.6）——存储超级周期全面验证
- 兆易创新（老姨）三重国际催化（06-25投大）：①字节联手设计HBM（带宽直接超三星HBM4）②高通联手设计HBC ③微软CEO亲自站台"要买"；投大目标"至少一万亿人民币"
- 黄仁勋英伟达股东大会（06-25投大）：Vera Rubin已全面投产，开始接单；物理AI是英伟达下一增长机会；AI基建周期"以数十年为单位"；800亿美元股票回购授权
- 台积电宣布全节点涨价（06-24三方共振）：先进制程（3nm下半年+15%，明年+5-10%）+成熟制程全节点涨价；刺激国内代工厂（中芯+华虹）跟涨
- 长鑫HBM产能预测（06-24投大引述semianalysis）：CXMT HBM产能——26年底超3万、27年底5万、28年底10万；年底进入量产，DRAM长期紧缺
- 布伦特原油跌至76美元/桶（06-24梅大）：化工行业布局窗口正式到来（之前预言80美元），化工企稳节点确认
- 分散染料还原物价格：10万/吨（06-24梅大）：半年过去，行业内仍只有2家能生产还原物（龙盛/闰土），垄断格局稳固；吉华集团无还原物，不推
- 跨境TRS暂停新增额度（06-24投大引述）：监管要求私募暂停TRS新增额度，原有额度平仓后不得续借，部分券商已通知客户
- 伯恩斯坦（Bernstein）存储研究报告（06-22发布，06-23投大引述）：2027年HBM价格全年平均+200-250%；超大规模云厂商AI数据中心资本开支+30%；三星目标44万韩元/SK海力士330万韩元/美光1300美元，均维持"跑赢大盘"
- Jefferies全球存储报告（06-21发布，06-23投大引述）：Q3存储价格环比+40-50%，Q4再+30-40%，2027全年+40-45%；全球供给缺口15-20万片晶圆/月；云厂商长协已占用约50%产能，未来或升至70%
- 载板涨价数据更新（06-23梅大）：BT载板涨20%，Q3再+20%；ABF载板涨35%，Q3再+30%
- 商务部正式公告：钨、铟、关键稀土纳入出口管控（06-22投大）：依据《出口管制法》，将10家美国实体列入管控名单，禁止出口钨/铟/关键稀土两用物项，公告即日起正式实施——从市场预期升级为政策确认
- 和远气体独家铠侠认证实锤（06-22投大）：湖北出口20千克六氟化钨给铠侠（Kioxia）认证，出口数据直接确认供应链角色
- 日本四大光刻胶厂全面断供ArF/EUV（06-22投大）：东京应化/JSR/信越化学/富士电子材料宣布全面停止接受中国ArF/EUV新订单，撤出在华技术团队，存量合同交货拉长至6-8个月；投大上调鼎龙股份目标至3000亿
- 长川科技H1归母净利润9-10亿（同比+111%-134%）（06-22梅大）：Q2单季收入>21亿，净利率约28%，扣非+139-167%，超预期
- 厚声全球第二大晶片电阻厂全系列涨价（06-22梅大，6月21日起）：0201-1206全系列贴片电阻全面上调报价，原有报价作废；风华高科电阻方向受益
- Consumer DRAM老内存价格大涨（06-22投大，TrendForce）：DDR2在Q2合约价涨幅约55-60%，Q3预计再涨35-40%；DDR3同步上涨
- Intel CEO假期专访重点提及磷化铟（06-22投大）："卡住了全世界命门"，美日无论怎么扩产，磷化铟均依赖中国供应
- 三星出价700万/吨签六氟化钨长协被国内龙头拒绝，坚守1000万/吨起步（06-17投大）：若实现1000万/吨，按300亿净利润、PE30，对应万亿市值；和远气体500吨→目标至少500亿
- Coherent+索尔思光电官宣大规模扩产，磷化铟需求缺口高达20倍（06-17投大）：CW激光器基础材料，硅谷扫货，中国上市唯二（云南风光/宿迁联盛）受益
- 苹果将因AI需求将手机内存容量提升50%（06-17投大，台湾电子时报）：兆易创新/北京君正持续受益
- 斯迪克MLCC离型膜扩产公告：12亿平方米高端产线（06-17梅大）：月产能从3000w→5000w平米/月，国内唯一能做1μm以下，村田导入可能性大
- 六氟化钨5N级6月月均价预计达1760元/千克，同比+236%（06-16投大，央视财经）：工厂双班倒仍供不应求
- NOR Flash下半年60-65%上涨空间，SLC NAND下半年70-75%（06-16投大，集邦咨询）：车规/工控市场形成长期缺货风险
- 亿纬锂能Q2归母净利润中位数18亿元（同比+261%）（06-16梅大）：Q2锂电池板块第一份半年报预告，激活锂电板块
- 磷化铟衬底2026年缺口率预计超过70%（06-16投大，Yole研究）：高纯红磷被日本NCI/Rasa垄断，国产替代迫在眉睫
- 国产光刻胶日本事实断供数据（06-15投大）：2026年1-4月中国仅进口约170吨日本高端芯片光刻胶，同比暴跌超90%；ArF浸没式光刻胶已批量供货
- 大基金三期定增入股江丰电子（06-12投大）：国投集新基金定增获配8亿元，为大基金三期首个定增/材料项目；投大目标市值上调至2000亿
- 伊朗宣布对所有船只关闭霍尔木兹海峡（06-11央视）：当地时间11日凌晨宣布，红海通道同步关闭，硫磺/氢氟酸断供预期进一步强化
- 六氟化钨吨市值对比（06-11投大）：行业最贵约1.25亿元/吨（中船特气），和远气体仅约0.2亿元/吨，"低估令人发指"
- SK海力士晶圆产能5年翻倍+合肥长鑫下月初上市（06-11梅大）：设备板块驱动，拓荆科技、中微公司（进存比例高）弹性最大
预期差雷达跟踪
| 日期 | 方向 | ⭐ | 验证状态 |
|---|---|---|---|
| 06-12 | 去日化光刻胶第二标的-鼎龙股份 | ⭐⭐⭐ | ✅已验证06-15（ArF浸没式批量供货+日本事实断供）✅再验证06-22（日本四大厂全面断供官宣，目标上调3000亿） |
| 06-15 | PTFE/CCL链-东岳集团 | ⭐⭐⭐ | ✅已验证06-16（投大："PTFE也是主升浪了"） |
| 06-15 | 磷化铟-宿迁联盛 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ✅已验证06-22（Intel CEO假期专访实锤+稀土管控落地，磷化铟战略地位政策确认） |
| 06-15 | 油价企稳-化工大白马布局窗口 | ⭐⭐⭐ | ✅已验证06-24（梅大系统拆解化工4个子方向，布伦特76美元，推荐云天化/龙盛/闰土，"慢慢慢进场"） |
| 06-16 | 磷化铟全产业链-凯德石英/兴福电子 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ✅已验证06-22（Intel CEO实锤+管控落地，高纯红磷国产替代迫在眉睫） |
| 06-16 | 富创精密-设备上游空白地带 | ⭐⭐⭐⭐ | ❌已证伪06-17（梅大：设备涨价市场反应不及预期，成本线减仓，设备板块整体偏弱） |
| 06-16 | 生益科技-CCL英伟达导入 | ⭐⭐⭐⭐ | ❓ 未验证[续第4日，英伟达M9导入逻辑仍待验证] |
| 06-16 | 锂电铜箔-科技能源交叉受益 | ⭐⭐⭐ | ❌已证伪06-22（投大："铜箔往上多注意风险"，铜箔回调，PCB承压） |
| 06-16 | 兴发集团-磷化工回购催化 | ⭐⭐⭐ | ❓ 未验证[续第4日] |
| 06-17 | 斯迪克——MLCC离型膜稀缺性被低估 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ❓ 未验证[续第3日，梅大今日宣告MLCC短期承压，但离型膜基本面稀缺性与板块热度逻辑不同，保持跟踪] |
| 06-17 | 和远气体——六氟化钨1000万/吨极限弹性 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ✅已验证06-22（铠侠认证实锤+管控落地，估值重构确认） |
| 06-17 | 玻璃基板真假分化——鼎龙+芯碁 vs 伪概念 | ⭐⭐⭐⭐ | ❓ 未验证[续第3日] |
| 06-17 | 磷化铟→高纯红磷（兴福电子）滞后跟涨 | ⭐⭐⭐⭐ | ✅已验证06-22（Intel CEO催化+管控落地，逻辑大幅强化） |
| 06-17 | 华勤技术——Q3放量前均线粘合买入窗口 | ⭐⭐⭐ | ❌已证伪06-26（梅大：均线结构朝下，坚持定量止损法，安卓毛利受损，正式建议止损出局） |
| 06-22 | 工业富联——英伟达全栈集成商低估 | ⭐⭐⭐⭐ | ❓ 未验证[续第2日] |
| 06-22 | 国瓷材料——稀土断供双重受益被低估 | ⭐⭐⭐⭐ | ❓ 未验证[续第2日] |
| 06-22 | 光刻胶全产业链扩散——前体/原料受益链 | ⭐⭐⭐⭐ | ❓ 未验证[续第2日] |
| 06-22 | 长川科技——业绩超预期后二次定价 | ⭐⭐⭐⭐ | ❓ 未验证[续第2日，梅大今日维持均线做多判断] |
| 06-23 | 澜起科技——韩国熔断误杀，明日低开为入场窗口 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ✅已验证06-25（梅大：港股澜起更贵，A股继续做T，误杀窗口已兑现） |
| 06-23 | 封测产能紧张——长电/通富/华天中游受益链 | ⭐⭐⭐⭐ | ✅已验证06-25（梅大[新]点名长电高端封测转型+花旗首选，今晚有公告，封测产能满载） |
| 06-23 | 碳化硅衬底/外延涨价——天岳先进/三安光电 | ⭐⭐⭐⭐ | ⚠️逻辑弱化（梅大06-24：化合物材料"暂时没有听说涨价消息，一言难尽"） |
| 06-23 | ABF载板受益链——南亚新材/兴森科技 | ⭐⭐⭐⭐ | ❓ 未验证[续第2日] |
| 06-23 | 华峰测控——被长川光芒遮住的同类标的 | ⭐⭐⭐ | ❓ 未验证[续第2日] |
| 06-24 | 分散染料还原物垄断——浙江龙盛/闰土股份 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ❓ 未验证[续第1日] |
| 06-24 | 长鑫伴娘组合——实锤fab小厂先于大fab涨价 | ⭐⭐⭐⭐ | ❓ 未验证[续第1日] |
| 06-24 | 新洁能——MOSFET最纯正功率器件Fabless标的 | ⭐⭐⭐⭐ | ❓ 未验证[续第1日，梅大今日功率器件类MLCC横盘蓄力逻辑间接支持] |
| 06-24 | 云天化——磷化工独立涨价+化工ETF权重 | ⭐⭐⭐ | ❓ 未验证[续第1日，学员反馈化工6:4配置+梅大"化工可以的"，间接支持] |
| 06-24 | 跨境TRS暂停——科创板流动性边际改善 | ⭐⭐⭐ | ❓ 未验证[续第1日] |
| 06-25 | 长电科技——高端封测转型首次花旗首选 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ❓ 未验证[续第1日] |
| 06-25 | 康宁GlassBridge——鼎龙股份玻璃半导体化二次升级 | ⭐⭐⭐⭐ | ❓ 未验证[续第1日，主任今日提玻璃桥+microLED综合叙事，间接支持] |
| 06-25 | 兆易创新A/H剪刀差——国际化催化下A股相对低估 | ⭐⭐⭐⭐ | ❓ 未验证[续第1日] |
| 06-25 | 芯源微——封测设备跟风中的低估值受益标的 | ⭐⭐⭐ | ❓ 未验证[续第1日] |
| 06-25 | 物理AI机器人——黄仁勋定性下一增长机会 | ⭐⭐⭐ | ❓ 未验证[续第1日] |
| 06-26 | 洁净室（美埃科技）——存储资本开支链条最被忽视的直接受益 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ❓ 未验证 |
| 06-26 | 国产算力（海光信息）——梅大认定行情延续关键变量，深算4号H2落地 | ⭐⭐⭐⭐ | ❓ 未验证 |
| 06-26 | 存储"合约股"估值体系切换——A股相对H股/美股仍被低估 | ⭐⭐⭐⭐ | ❓ 未验证 |
| 06-26 | 800V份额分化——"直供NV"溢价尚未被A股识别 | ⭐⭐⭐ | ❓ 未验证 |
| 06-26 | MLCC材料链——涨价→扩产→材料涨价的时序滞后预期差 | ⭐⭐⭐ | ❓ 未验证 |